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日前,萬(wàn)家品質(zhì)生活宣布將召開(kāi)份額持有人大會(huì),將基金類(lèi)型由股票型改為混合型。事實(shí)上,這距萬(wàn)家品質(zhì)生活成立不到半年,還差幾天建倉(cāng)期才滿。 另外對(duì)于投資者來(lái)說(shuō),值得注意的是,萬(wàn)家品質(zhì)生活的基金經(jīng)理已是一拖七,管理壓力非常大。 建倉(cāng)期未滿就謀求轉(zhuǎn)型 萬(wàn)家基金公告稱(chēng),旗下股票型基金萬(wàn)家品質(zhì)生活將召開(kāi)份額持有人大會(huì),對(duì)萬(wàn)家品質(zhì)生活轉(zhuǎn)型事宜進(jìn)行表決。根據(jù)公告,萬(wàn)家基金表示為提高基金資產(chǎn)的運(yùn)作效率,保護(hù)基金份額持有人利益,擬將萬(wàn)家品質(zhì)生活轉(zhuǎn)型為混合型基金,其倉(cāng)位限制將由最低80%放寬至0%—90%。如果轉(zhuǎn)型成功,那么萬(wàn)家基金旗下將不再有普通股票型基金,權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品中靈活配置型基金將成為主要品種。 去年8月份,由于股票型基金股票倉(cāng)位下限為80%的政策規(guī)定正式開(kāi)始實(shí)施,因此在8月份之前,曾出現(xiàn)一波基金轉(zhuǎn)型潮,許多股票型基金轉(zhuǎn)型為混合型基金,不少基金公司甚至不再保留股票型基金,將股票型基金全部轉(zhuǎn)為混合型基金。除此之外,在新規(guī)正式實(shí)施前夕,倉(cāng)位限制為0-95%的靈活配置型基金已經(jīng)成為基金公司上報(bào)的主流品質(zhì),不打算擴(kuò)展股票型基金產(chǎn)品線的公司已經(jīng)減少甚至停止了股票型基金的申報(bào)。 萬(wàn)家品質(zhì)生活成立于2015年8月6日,正是新規(guī)開(kāi)始實(shí)施前后。截止去年四季度末,萬(wàn)家品質(zhì)生活的股票倉(cāng)位為56%。以6個(gè)月的建倉(cāng)期計(jì)算,目前萬(wàn)家品質(zhì)生活建倉(cāng)期將滿,萬(wàn)家基金選擇在建倉(cāng)期滿之前著手轉(zhuǎn)型事宜,以不受80%最低倉(cāng)位的市場(chǎng)限制。有投資者不禁要問(wèn),成立沒(méi)“滿月”,萬(wàn)家品質(zhì)生活就要轉(zhuǎn)型,那為什么在申報(bào)時(shí)萬(wàn)家品質(zhì)生活沒(méi)有考慮到類(lèi)型問(wèn)題。公司沒(méi)有前瞻的眼光嗎? 獲批一年才發(fā)行 事實(shí)上,萬(wàn)家品質(zhì)生活申報(bào)獲批于2014年5月13日。當(dāng)時(shí)滬指正在經(jīng)歷2000點(diǎn)至2200點(diǎn)區(qū)間大半年的徘徊期。2014年7月,藍(lán)籌股才帶動(dòng)大盤(pán)開(kāi)始了一波上升趨勢(shì)。除市場(chǎng)因素外,或許還有多種原因,萬(wàn)家基金選擇了延遲推出萬(wàn)家品質(zhì)生活。但自萬(wàn)家品質(zhì)生活獲批至成立以前,萬(wàn)家基金陸續(xù)推出了萬(wàn)家日日薪貨幣、萬(wàn)家添利債券、萬(wàn)家現(xiàn)金寶貨幣、萬(wàn)家新利靈活配置、萬(wàn)家雙利債券 、萬(wàn)家瑞豐靈活配置和萬(wàn)家瑞興靈活配置多只基金。以固定收益類(lèi)和配置型基金為主。 而到了2015年7月13日萬(wàn)家品質(zhì)生活開(kāi)始募集的時(shí)候,市場(chǎng)正經(jīng)歷了一波從5000點(diǎn)到3300點(diǎn)的急速殺跌行情中。因此萬(wàn)家品質(zhì)生活的首募數(shù)據(jù)也不太靚麗,為3.391億元。萬(wàn)家生活品質(zhì)的成立之路也可謂曲折。 成立之后,萬(wàn)家品質(zhì)生活恰逢9月市場(chǎng)震蕩期,逐步開(kāi)始建倉(cāng),到了四季度,A股市場(chǎng)展開(kāi)反彈,萬(wàn)家品質(zhì)生活因而獲利,去年四季度,該基金上漲26.61%,在同類(lèi)基金中排名中上游。截止四季度末,該基金資產(chǎn)規(guī)模為2.59億元,相較成立時(shí)有所縮水。 不過(guò),對(duì)于投資者來(lái)說(shuō),需要值得注意的是,根據(jù)WIND數(shù)據(jù)顯示,目前萬(wàn)家基金擁有23只基金,但基金經(jīng)理卻只有5人,也就是說(shuō),每位基金經(jīng)理至少要單獨(dú)管理4只以上基金人手才夠用。而考慮到雙基金經(jīng)理制,有的基金經(jīng)理可能不只管4、5只。比如萬(wàn)家品質(zhì)生活的基金經(jīng)理莫海波單獨(dú)管理6只基金,與他人共同管理1只基金,屬于一拖七。在這種背景下,基金業(yè)績(jī)自難有所保障。對(duì)此,《金融投資報(bào)》在此前發(fā)表的文章《萬(wàn)家新興藍(lán)籌延長(zhǎng)募集 擬任經(jīng)理將“一拖七”》中有所分析,感興趣的讀者可以關(guān)注。 |
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