風險資本是風險投資公司投資于新創(chuàng)企業(yè)以及有非凡成長潛力的小企業(yè)的資本。因為風險投資行業(yè)的盈利特性，也因為風險投資家過去為那些引人注目的成功企業(yè)提供過融資，如Google公司、思科系統(tǒng)公司、易趣網(wǎng)以及雅虎網(wǎng)站，該行業(yè)引起了極大關(guān)注。

　　但實際上，相對于天使投資者以及需要融資的企業(yè)而言，風險投資家僅為很少的企業(yè)提供了資本。請記�。好绹�這么大量的風險投資家每年僅投資大約三、四千家企業(yè)，相比而言天使投資者要為3萬家企業(yè)提供融資。而且，風險投資家每年僅有大約一半資金投向新企業(yè)，其余投資則投向需要追加融資的現(xiàn)存企業(yè)。

　　風險投資家的投資偏好也非常狹窄。例如，2002年，20%的風險資本投資投向電腦軟件產(chǎn)業(yè)。

　　風險投資家知道，他們正在進行有風險的投資，有些投資將不會成功。實際上，多數(shù)風險投資公司預期，大約15%~25%的投資會獲得巨大成功，25%～35%的投資獲得一定成功，25%~35%的投資能盈虧平衡，15%~25%的投資失敗。獲得巨大成功的企業(yè)，必須足以彌補盈虧平衡企業(yè)和失敗造成的損失。

　　然而，對于合格企業(yè)來說，風險資本是權(quán)益融資的可行選擇。獲得風險資本融資的優(yōu)點在于，風險投資家在商業(yè)界聯(lián)系極其廣泛，可向企業(yè)提供超出投資的許多幫助。合格企業(yè)按照與自己的發(fā)展時期相適應(yīng)的階段獲取資金。風險投資家一旦投資于某家企業(yè)，隨后投資就會按輪次(round)(或階段)投入，這稱為后續(xù)投資(follow-on funding)。

　　獲得風險資本融資的重要部分是通過盡職調(diào)查(due diligence)過程，指的是調(diào)查潛在初創(chuàng)企業(yè)價值并核實商業(yè)計劃書中關(guān)鍵聲明的過程。

　　證明適合風險資本融資的企業(yè)，應(yīng)該對那些與它們共同工作的風險投資家進行盡職調(diào)查，以確保他們與企業(yè)非常適合。創(chuàng)業(yè)者應(yīng)該提問下列問題，并在接受風險投資公司的融資之前，仔細審查問題答案：

　　風險投資家擁有我們這個產(chǎn)業(yè)的經(jīng)驗嗎? 他們發(fā)揮非常積極的還是消極的管理作用呢? 談判雙方的個性特征相協(xié)調(diào)嗎? 公司具有足夠多“深口袋”或風險投資業(yè)內(nèi)的廣泛聯(lián)系，以提供后續(xù)輪次的融資嗎? 對于風險投資公司希望得到以交換他們投資的我方公司股權(quán)比例，他們正進行具有誠意的談判嗎?