人壽保險信托，是以保險金作為信托財產(chǎn)，由委托人和信托機構簽訂信托合同書，當被保險人身故，發(fā)生理賠或滿期保險金給付時，保險公司將保險賠款或滿期保險金交付于信托機構，依合同的約定管理運用，并將信托財產(chǎn)分配給受益人。保險公司通過與信托公司合作，拓展保險產(chǎn)品的保險金信托服務，使普通的人壽保險產(chǎn)品成為結合保險保障、延期支付、個人理財和稅收籌劃的綜合性金融服務產(chǎn)品。

　　人壽保險信托的功能

　�。ㄒ唬�對人壽保險信托需求者的功能。保護受益人中的弱勢群體。如果保險金受益人是社會弱勢群體，就會出現(xiàn)無法妥善管理和支配保險金，或者揮霍掉保險金的情況，而這正是投保人所擔心，而保險人又不能解決的問題。將保險金運用于信托計劃，限定受益人僅能將信托財產(chǎn)用于教育、醫(yī)療等，則可使受益人最大程度地享受到保險金的利益，實現(xiàn)投保人的真正愿望。

　　規(guī)避受益人之間的利益沖突。當保險金額較大，又存在多個受益人時，投保人通過人壽保險信托，把保險金分配給各受益人或是下一代子孫，既可以避免受益人之間因利益沖突而發(fā)生糾紛，還可以確保各個受益人都享受信托財產(chǎn)的利益。

　　對企業(yè)經(jīng)營者的資產(chǎn)進行合理保護。企業(yè)經(jīng)營者財富高度集中，經(jīng)營風險大。當身為企業(yè)經(jīng)營者的投保人面臨巨額的債務風險之時，往往將其財產(chǎn)列入破產(chǎn)財產(chǎn)清償債務�；�于信托財產(chǎn)的獨立性，可以通過設立人壽保險信托，使投保人、受益人的債權人都不能對信托財產(chǎn)強制執(zhí)行，從而起到保護資產(chǎn)的作用。此外，合伙企業(yè)股東為避免股權外流造成企業(yè)的經(jīng)營風險，通過股東的人壽保單與信托規(guī)劃，當事故發(fā)生時由受托人以保險給付購買逝者的股權，讓經(jīng)營權不致外流。

　　具有避稅功能。人壽保險金原則上是免稅的，人壽保險信托對于想要達到稅收優(yōu)惠目的的投保人而言，無疑具有很強的吸引力。多數(shù)國家都對人壽保險信托實行稅收優(yōu)惠政策，如美國《遺產(chǎn)稅法》在保險金稅制方面的規(guī)定，使信托受益人獲得在贈與稅、遺產(chǎn)稅、土地增值稅等方面的節(jié)稅權利。我國臺灣地區(qū)也根據(jù)其信托課稅制度，使人壽保險信托具有節(jié)稅和理財?shù)碾p重目的。

　　具有儲蓄與投資理財?shù)碾p重功效。隨著社會的變遷，財富的表現(xiàn)形式演變成為各種投資工具。信托機構以專業(yè)人員管理運用保險金，成為受益人利益的良好保障，而人壽保險大部分都具有儲蓄功能，將人壽保險與信托結合起來，可以達到儲蓄與投資理財?shù)碾p重功效。

　�。ǘ�）對人壽保險信托供給者的功能。有利于增加保險公司的業(yè)務收入。保險公司采取與信托公司聯(lián)合，提供人壽保險信托增值服務，可以吸引更多的客戶，實現(xiàn)其業(yè)務收入的增長。保險公司通過拓展信托中介業(yè)務，根據(jù)信托資金的一定比例向信托公司收取合理的中介費。而且不需要保險公司另外的資本和人力投入，通過自有的資產(chǎn)管理公司或下屬的信托公司提供保險金信托服務，還能增加資產(chǎn)管理業(yè)務量和資金運用收益。

　　有利于信托公司拓展資金來源。如果能夠將保險金吸引到信托機構，進行有效的利用和開發(fā)，無疑將為信托業(yè)的發(fā)展注入大量優(yōu)質的長期資金。發(fā)展人壽保險信托業(yè)務，既可以直接獲得中高端客戶資源，將大額的保險金轉化為信托財產(chǎn)；還可以爭取到眾多中小客戶，通過客戶大量聚集的方式獲得大量穩(wěn)定的資金來源，拓展個人信托業(yè)務。

　　我國建立人壽保險信托制度的建議

　�。ㄒ唬┨剿鬟m合我國國情的人壽保險信托模式。保險公司兼營信托業(yè)務。允許保險業(yè)兼營壽險信托業(yè)務是國際上的通行做法，美國保險公司兼營信托業(yè)務成為美國信托業(yè)蓬勃發(fā)展的主要力量，我國臺灣地區(qū)也允許保險業(yè)承做信托業(yè)務。我國應允許保險業(yè)經(jīng)營人壽保險信托業(yè)務，既可以為保險業(yè)今后的混業(yè)經(jīng)營打下基礎，又可以增加保險業(yè)的收入來源。

　　建立中介型運作模式。采取中介型的運作模式是一個可行的方案，由客戶和保險公司簽訂保險合同，發(fā)生保險事故，保險公司賠付保險金，客戶根據(jù)保險合同的規(guī)定或者保險公司的推介，與信托公司簽訂信托合同，將保險金交由信托公司管理。國內的保險公司完全有能力提供中介服務，信托公司也可以為受益人設計簡單易行的個人信托方案。

　�。ǘ�）開發(fā)適合的人壽保險信托產(chǎn)品。信托產(chǎn)品是高度個性化的金融產(chǎn)品，保險公司應與信托機構開展深度合作，最大限度地滿足委托人的投資要求。由保險公司根據(jù)客戶的風險偏好，設計出包含信托計劃的保險產(chǎn)品，并將投保人的信托安排交由信托公司來操作，信托機構也會從自身利益與發(fā)展的角度去全面配合保險公司的運作。

　　（三）完善立法，為人壽保險信托業(yè)務提供法律支持。通過法律明確人壽保險信托在金融業(yè)中的經(jīng)營地位，這將有利于構建我國人壽保險信托制度。借鑒國際經(jīng)驗，加快完善《保險法》、《信托法》等法律，允許保險與信托機構之間可以在法律約束的前提下從事交叉經(jīng)營。如在《保險法》中明確對享有人壽保險金請求權的主體給予更多模式可供選擇；在《信托法》中為信托機構嘗試性開展人壽保險信托預留空間，明確其基本權利和義務。

　　（四）普及人壽保險信托知識，提高客戶的風險防范意識。保險公司與信托公司應充分利用媒體和社會支持，普及和宣傳人壽保險信托知識，使客戶建立人壽保險信托的意識。完善人壽保險信托產(chǎn)品的設計和營銷，為業(yè)務的開展打下廣泛的社會基礎。

　�。ㄎ澹┘涌烊瞬排囵B(yǎng)，為人壽保險信托業(yè)務發(fā)展提供智力支持。人壽保險信托業(yè)務的成功運作依賴于專業(yè)復合型人才，除具備保險信托知識外，還要對財務知識、法律知識和投資知識具有深刻的理解和把握。我國應制定系統(tǒng)的人才培養(yǎng)計劃，通過國內外高校加強專業(yè)人才的培養(yǎng)，提高業(yè)務水平和風險防控能力，制定最佳的保險資金信托化策略，降低投資風險，促進行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

　�。�六）加強行業(yè)監(jiān)管，建立評級制度。由于我國實行分業(yè)監(jiān)管制度，未對涉及多方主體的金融行為制定具體監(jiān)管細則。人壽保險信托涉及多方主體利益，相關監(jiān)管機構應協(xié)調和完善監(jiān)管規(guī)則，建立聯(lián)席會議制度，在鼓勵創(chuàng)新精神的前提下控制風險，從加強協(xié)調合作及設立嚴格的市場準入機制兩方面入手進行監(jiān)管。此外，加強對保險和信托機構的信用評級至關重要，既可以管控金融風險，還可以增加投資者信心。