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今年以來(lái),持續(xù)低迷的二級(jí)市場(chǎng),不僅讓兩市成交量大幅縮減,也讓股票型基金的份額和凈值進(jìn)一步萎靡。不過(guò),被投資人視為“避險(xiǎn)港”的貨幣基金,卻趁機(jī)逆勢(shì)上揚(yáng),上月其凈值占比近6成,顯示出投資人對(duì)時(shí)下行情的謹(jǐn)慎態(tài)度。 中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)公布最新數(shù)據(jù)顯示,截至2016年2月底,我國(guó)境內(nèi)共有基金管理公司101家,取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資管子公司共10家,保險(xiǎn)資管公司1家,以上機(jī)構(gòu)管理的公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì)77042.74億元,較1月底72536.43億元上漲了6.21%。 盡管公募基金資產(chǎn)凈值同比1月略有上漲,但仍較2015年12月底的83971.83億元縮水8.25%。而在其中,2月份股票基金凈值5833.35億元,卻較1月份的股票基金凈值6035.94億元,縮水了3.36%。此外,混合基金凈值也相比1月份縮水4.16%,這一縮水幅度與同期滬深300指數(shù)跌2.33%高度相關(guān)。 與股票基金和混合基金略微縮水相比,2月份貨幣基金仍延續(xù)去年下半年以來(lái)的“大躍進(jìn)”——在同期市場(chǎng)并未大幅下跌的情形下,2月貨幣基金凈值規(guī)模達(dá)到44342.09億元,環(huán)比1月份39421.1億元,大幅上漲12.48%。 “2月末貨幣基金在全部開放式基金中的占比為59.13%,為貨幣市場(chǎng)基金自誕生以來(lái)的最高占比,預(yù)計(jì)3月末,大概率地會(huì)突破60%。”對(duì)此,長(zhǎng)期跟蹤基金業(yè)的濟(jì)安金信基金評(píng)價(jià)中心主任王群航分析稱。 據(jù)業(yè)內(nèi)人士觀察,貨幣基金占比與股市行情一直呈“負(fù)相關(guān)”。2014年5月末,貨幣市場(chǎng)基金在全體開放式基金中占比首次突破50%(50.94%)后,多數(shù)時(shí)間里的占比低于50%,最低點(diǎn)出現(xiàn)在去年5、6月間,為34.71%。 6月下旬以后,股票基金、混合型基金凈值與占比均出現(xiàn)持續(xù)縮水,而貨幣基金規(guī)模和占比卻迎來(lái)了一輪“大爆發(fā)”,而到了2015年9月,貨幣基金占比達(dá)56.19%。 貨幣基金規(guī)!按筌S進(jìn)”,也從基金發(fā)行層面得到驗(yàn)證。據(jù)上證報(bào)記者了解,去年年底貨幣基金發(fā)行市場(chǎng)十分火爆,與股票基金發(fā)行“遇冷”形成鮮明對(duì)比,不少基金公司下半年的規(guī)模業(yè)績(jī)八九成來(lái)自貨幣基金“撐場(chǎng)”。 進(jìn)入2016年,貨幣基金與股票基金“冰火兩重天”的格局仍在延續(xù),受此影響,不少基金公司在發(fā)行新產(chǎn)品過(guò)程中,不得不放棄“股票”兩個(gè)字,退而選擇“保本”、“靈活配置”等中型偏保守的詞匯。 “股市巨震之后,投資人對(duì)股票兩個(gè)字很敏感,他們會(huì)認(rèn)真地問(wèn)基金經(jīng)理,這個(gè)產(chǎn)品里是否有股票倉(cāng)位,哪怕只有0%至20%左右的投資范圍,他們也會(huì)一票否決。”上周一位債券基金經(jīng)理向記者道出了近期基金發(fā)行的苦衷。 在上述債券基金經(jīng)理看來(lái),盡管債券市場(chǎng)已經(jīng)連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的增長(zhǎng),但基金條款里有一項(xiàng)“不超20%股票配置”,也多少會(huì)受到股票基金發(fā)行遇冷的影響,相比而言,哪些名字里有“保本”字眼的基金就好賣得多。 來(lái)自凱石金融產(chǎn)品研究中心統(tǒng)計(jì),上周新成立基金共18只,較前周增加9只,新基金募資規(guī)模共219.77億元,成立速度回升到2015年12月的狀態(tài),但僅為2011年周峰值的40%,投資者的購(gòu)基熱情回升,但依然處于恢復(fù)過(guò)程中。 在新成立基金總募集規(guī)模為219.77億元,平均單只募集規(guī)模為12.21億元,較前周的9.78億元明顯增加。具體來(lái)看,設(shè)有保本機(jī)制的混合偏債型基金募集規(guī)模最多,其中,匯添富盈鑫保本募集規(guī)模為48.5億元,國(guó)聯(lián)安安穩(wěn)保本募集規(guī)模為37.02億元,安信安盈保本募集規(guī)模為18.58億元。 “這說(shuō)明投資者偏愛低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品,大家擇時(shí)能力總體良好!蓖跞汉椒治龇Q,過(guò)去幾個(gè)月的數(shù)據(jù)表明,貨幣市場(chǎng)基金作為一種特性良好的低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品,其占據(jù)開放式基金半壁江山的地位已經(jīng)穩(wěn)固,并將會(huì)長(zhǎng)期持續(xù)下去。 |
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