人機圍棋大戰(zhàn)首局人類認輸,引起轟動;甬a(chǎn)品以量化選股為主策略的智能量化基金表現(xiàn)如何?是否戰(zhàn)勝了人類主動管理的基金? 量化選股就是利用數(shù)量化方法選擇股票組合,以期獲得超越基準(zhǔn)收益率的投資行為。量化選股策略可分為兩類:基本面選股和市場行為選股,當(dāng)下流行的大數(shù)據(jù)選股也被涵蓋在內(nèi)。 目前市場上有34只量化基金,2015年之前成立的有15只,2015年成立了14只,今年新成立5只。其中,業(yè)績表現(xiàn)最好的是成立于2004年的光大核心,截至目前已經(jīng)獲得了313%的收益率。2011年成立的大摩多因子和申萬菱信量化小盤分別收獲了125%和115%自成立以來的收益。成立于2010年的長信量化先鋒也錄得了103%的收益。 今年以來,上證指數(shù)下跌19.12%,創(chuàng)業(yè)板指跌了27.38%。從近期這些基金的表現(xiàn)來看,跌幅超過20%以上的基金有10只,跌幅最大的虧損了26.8%。同時也有產(chǎn)品取得了正收益,獲得正收益的有兩只分別是成立于今年1月22日和2月3日的創(chuàng)金合信量化多因子以及東吳安盈量化,成立以來分別上漲了4.4%和2.7%。 記者對2015年之前成立的老量化基金進行了對比,跌幅均低于創(chuàng)業(yè)板指數(shù)。其中,華泰柏瑞量化A、申萬菱信量化小盤和華泰柏瑞量化,今年以來的跌幅小于上證指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指,跌幅為15.28%、15.35%和15.71%。 在成立于2015年的14只基金中,今年以來的表現(xiàn)均好于創(chuàng)業(yè)板指數(shù),僅有2只跌幅超過20%;今年成立的5只新基金中2只收益為負。 整體來看,34只量化選股基金中,跌幅超過20%的基金有10只,占比29.4%,無跌幅超過創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的基金。收益為正的比例為8.82%。 再與今年以來1434只混合型基金的表現(xiàn)對比來看,跌幅超過20%的混合基金比例為39.26%,跌幅超過創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的有14.57%,僅20.99%的混合基金收益為正。 從整體上看,量化選股的“智能”基金相對于“人工”基金表現(xiàn)等更加穩(wěn)定,在極端市場情況下,并沒有因為市場的大跌而出現(xiàn)更大幅度的下跌。 |
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