信托業(yè)嚴(yán)監(jiān)管的態(tài)勢(shì)自2017年延續(xù)至今，最直接的證據(jù)當(dāng)屬監(jiān)管部門陸續(xù)開(kāi)出的罰單。近日，一則來(lái)自深圳監(jiān)管局的罰單刷新了近期信托公司的受罰紀(jì)錄。

　　    1月18日，銀保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示，深圳監(jiān)管局于2018年12月20日向華潤(rùn)深國(guó)投開(kāi)出一張罰沒(méi)金額合計(jì)610萬(wàn)元的罰單，違法違規(guī)事實(shí)涉及六大方面。其中，涉及保險(xiǎn)資金投向和違規(guī)代持保險(xiǎn)資管公司股權(quán)的案由引起業(yè)內(nèi)的廣泛關(guān)注。

　　    年內(nèi)二度遭遇處罰

　　    已完成整改工作

　　    繼2017年年底的“僑興案”后，銀監(jiān)系統(tǒng)再次開(kāi)出大額罰單。

　　    根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)披露的行政處罰信息公開(kāi)表顯示，此次華潤(rùn)深國(guó)投的主要違法違規(guī)事實(shí)共涉及六個(gè)方面：房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)二級(jí)資質(zhì)審查不符合要求、未正確填報(bào)政府融資平臺(tái)業(yè)務(wù)報(bào)表、合格投資者穿透審核不符合要求、個(gè)人理財(cái)資金投資信托劣后受益權(quán)、協(xié)助保險(xiǎn)資金投資于通道類信托計(jì)劃、違規(guī)代持保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司股權(quán)。基于此，深圳監(jiān)管局對(duì)華潤(rùn)深國(guó)投處以460萬(wàn)元的罰款，并沒(méi)收違法所得150萬(wàn)元，合計(jì)罰沒(méi)金額610萬(wàn)元。

　　    這一處罰金額刷新了近兩年來(lái)的信托罰單處罰紀(jì)錄。以信托公司最易觸發(fā)的《中銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第46條“違反審慎經(jīng)營(yíng)”的條款來(lái)看，頂格處罰的金額為50萬(wàn)元。而就過(guò)去兩年監(jiān)管作出的信托處罰來(lái)看，除上海信托因涉及“僑興案”收到一張200萬(wàn)元的罰單外，鮮有處罰金額達(dá)到百萬(wàn)元者。

　　    事實(shí)上，華潤(rùn)深國(guó)投在2018年已二度遭處罰。2018年年初，由于“向委托人披露的信息有重大遺漏”，根據(jù)《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》，深圳監(jiān)管局向華潤(rùn)深國(guó)投作出50萬(wàn)元的行政處罰。

　　    近年來(lái)，華潤(rùn)深國(guó)投業(yè)務(wù)發(fā)展水平良好。根據(jù)近期銀行間市場(chǎng)披露的2018年末未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)顯示，華潤(rùn)深國(guó)投2018年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入34.92億元，同比降低2.30%，其中手續(xù)費(fèi)凈收入為13.03億元，投資收益達(dá)到14.22億元;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)21.96億元，同比微降1.48%，在披露數(shù)據(jù)的61家公司中排在第5位。

　　    華潤(rùn)信托相關(guān)人士表示，目前公司已按監(jiān)管要求完成了檢查要求的整改工作。下一步，華潤(rùn)信托將認(rèn)真貫徹落實(shí)黨的十九大、十九屆二中、三中全會(huì)精神和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，積極踐行國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略、跟進(jìn)政策導(dǎo)向，堅(jiān)定回歸信托本源，積極服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

　　    信保合作現(xiàn)首罰

　　    業(yè)務(wù)操作需謹(jǐn)慎合規(guī)

　　    在華潤(rùn)深國(guó)投此次的處罰案由中，“房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)二級(jí)資質(zhì)審查不符合要求”、“未正確填報(bào)政府融資平臺(tái)業(yè)務(wù)報(bào)表”、“合格投資者穿透審核不符合要求”等事項(xiàng)分別涉及房地產(chǎn)信托、政信信托等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，屬于信托業(yè)內(nèi)較為常見(jiàn)的處罰理由。

　　    而后兩項(xiàng)“協(xié)助保險(xiǎn)資金投資于通道類信托計(jì)劃、違規(guī)代持保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司股權(quán)”則引起業(yè)內(nèi)的高度注意，自公示信托罰單以來(lái)，尚未有類似的處罰案由出現(xiàn)。據(jù)業(yè)內(nèi)人士猜測(cè)，此次處罰內(nèi)容并非針對(duì)保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)，可能是信托公司為保險(xiǎn)公司包裝了集合信托作為通道業(yè)務(wù)，具體情況需根據(jù)監(jiān)管部門認(rèn)定情況判斷。

　　    自2012年《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于保險(xiǎn)資金投資有關(guān)金融產(chǎn)品的通知》(下稱“91號(hào)文”)落地后，信保合作業(yè)務(wù)拉開(kāi)序幕，而主要合作方式即是保險(xiǎn)資金投資信托計(jì)劃。據(jù)中保登數(shù)據(jù)顯示，截至2018年10月末，保險(xiǎn)資金投資信托計(jì)劃占保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額比例由2012年的0.42%增長(zhǎng)到2018年第三季度末的7.91%。2018年共有152家保險(xiǎn)公司投資了信托計(jì)劃，年度投資規(guī)模達(dá)到1.26萬(wàn)億元。以信托計(jì)劃為首的另類投資儼然成為險(xiǎn)資提高收益率的重要支撐點(diǎn)。

　　    而在規(guī)模不斷攀升之下，風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也隨之產(chǎn)生。例如，由于保險(xiǎn)資金無(wú)法投資住宅類房地產(chǎn)項(xiàng)目，借路信托計(jì)劃作為通道的方式便可繞過(guò)監(jiān)管。此外，由于險(xiǎn)資僅能投向集合資金信托計(jì)劃而非單一資金信托，保險(xiǎn)資金投向“假集合”的情況也屢有發(fā)生。

　　    對(duì)于此次華潤(rùn)深國(guó)投受處罰，不少業(yè)內(nèi)人士表示，“符合監(jiān)管辦法的保險(xiǎn)資金信托業(yè)務(wù)受托人又少了一個(gè)”。根據(jù)監(jiān)管要求，擔(dān)任受托人的信托公司應(yīng)符合“近三年未發(fā)生重大刑事案件且未受監(jiān)管機(jī)構(gòu)行政處罰、承諾向保險(xiǎn)業(yè)相關(guān)行業(yè)組織報(bào)送相關(guān)信息、上年末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于30億元人民幣”的標(biāo)準(zhǔn)。在近年來(lái)嚴(yán)監(jiān)管的態(tài)勢(shì)下，信托公司罰單頻現(xiàn)，符合上述標(biāo)準(zhǔn)的信托公司僅有20余家，這直接限制了保險(xiǎn)公司選擇合作方的范圍，對(duì)信保合作造成直接影響。

　　    不過(guò)，據(jù)某業(yè)內(nèi)人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者介紹，這一問(wèn)題已經(jīng)獲得監(jiān)管的關(guān)注，將有可能作出相應(yīng)修改，如區(qū)分重大處罰和一般處罰等。該人士同時(shí)稱，“在嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)下，信保合作業(yè)務(wù)需謹(jǐn)慎前行。”