證監(jiān)會去年嚴打成績單出爐 老鼠倉得到有效遏制！
　　證監(jiān)會19日通報的2017年度案件辦理情況顯示，2017年虛假陳述、操縱市場、內幕交易等三大類傳統(tǒng)違法案件仍是主要違法類型。

　　其中，證監(jiān)會還披露了各類違法違規(guī)案件呈現(xiàn)出的新特點：信息披露各環(huán)節(jié)惡性案件、內幕交易重大案件仍然多發(fā)，操縱市場團伙化、短線“坐莊”特征明顯，新三板、私募領域亂象增多，部分中介機構喪失職業(yè)操守問題突出，造謠傳謠嚴重擾亂市場秩序。

　　證監(jiān)會強調，下一步將繼續(xù)以防范金融風險和服務實體經(jīng)濟為重點，依法全面從嚴打擊證券期貨違法違規(guī)活動，整治市場亂象，保護投資者利益，凈化市場環(huán)境，切實維護資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。

　　傳統(tǒng)案件仍是主要違法類型
　　證監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，稽查部門全年集中部署4個批次專項執(zhí)法行動共54起典型案件，重點打擊財務造假、爆炒次新股、利用高送轉非法交易、私募亂象等市場典型違法行為。全年新增重大案件90起，同比增長一倍。

　　全年辦結立案案件335起，同比增長43%；其中，移交行政處罰部門審理303起，移送公安機關涉嫌犯罪案件和線索31起。此外，全年還新增涉外協(xié)查案件157起，較前三年平均數(shù)量增長15%。累計對491名涉案人員申請采取限制出境措施，依法凍結涉案資金1.55億元。

　　證監(jiān)會表示，總體看，傳統(tǒng)違法案件占比依然較高，操縱市場案件數(shù)量減少，老鼠倉得到有效遏制。

　　具體來看，2017年，虛假陳述、操縱市場、內幕交易等三大類傳統(tǒng)違法案件合計立案203件，占全部立案案件的65%，仍是主要違法類型。

　　其中，針對“靠消息炒股”的市場突出問題，稽查部門加大打擊力度，全年新增內幕交易立案101件，占新增立案案件的32%，同比增長54%。隨著打擊資管從業(yè)人員背信、利益輸送等違法違規(guī)力度的增強，老鼠倉案件數(shù)量大幅下降，從2016年的29件減少到2017年的13件。

　　信息披露各環(huán)節(jié)惡性違法案件多發(fā)
　　證監(jiān)會表示，2017年啟動違規(guī)披露案件立案調查64件，較去年增長33%，財務造假（占40%）與重大事項不披露（占26%）是主要類型。一是造假環(huán)節(jié)不斷延伸，涉及IPO、再融資、并購重組、持續(xù)披露等多個領域。二是造假手法不斷翻新。三是并購重組違規(guī)披露折射脫實向虛傾向。四是信息披露異化為內幕交易、操縱市場的工具。

　　并購重組仍是內幕交易重災區(qū)
　　證監(jiān)會指出，2017年內幕交易平均案值超過3000萬元，7%的案件涉案金額突破億元，超過70%的內幕交易獲利，最高收益4000余萬元。

　　從內幕信息看，并購重組仍是內幕交易重災區(qū)，利用高送轉、重大虧損等業(yè)績類信息從事非法交易案件多發(fā)。

　　從涉案主體看，法定內幕信息知情人直接交易仍占40%；內幕信息泄露范圍進一步擴大，包括知情人子女就讀學校校長、銀行審貸人員、市場掮客、開辦企業(yè)所在地黨政干部等。

　　從傳遞方式看，網(wǎng)絡社交工具的普及客觀上為內幕信息在親屬圈、朋友圈、同事圈等多種熟人圈內多層多級多向傳遞提供了便利，形成一批窩案串案。統(tǒng)計顯示，超過25%的案件涉案主體在3人以上，最多7人同時被查。

　　老鼠倉案件數(shù)量明顯減少
　　證監(jiān)會表示，2017年老鼠倉立案13件，立案數(shù)量同比減少60%，違法高發(fā)蔓延態(tài)勢初步遏制。

　　從涉案領域看，8起案件涉及私募從業(yè)人員老鼠倉，數(shù)量超過公募基金、保險資管、券商自營等傳統(tǒng)多發(fā)領域。

　　從違法行為看，共同違法案件增多，由私下單獨交易轉變?yōu)楣蚕硇畔�、交換信息、合謀從事非法交易；有的老鼠倉與內幕交易、從業(yè)人員違規(guī)買賣股票相互交織。

　　從違法性質看，個別從業(yè)人員在證監(jiān)會打擊老鼠倉專項行動背景下仍不收斂不收手，甚至在接受調查期間繼續(xù)作案，性質十分惡劣。

　　操縱市場立案數(shù)量明顯下降
　　證監(jiān)會表示，2017年操縱市場立案38件，同比下降17%。一是涉案主體呈現(xiàn)團伙化、職業(yè)化特征，單位有組織違法比重上升。二是個股價量異常波動引發(fā)快進快出負面效應。三是操縱手法糅雜多樣，“短線坐莊”趨勢明顯。四是嫁接互聯(lián)互通、期現(xiàn)聯(lián)動，隱蔽性更強。

　　私募基金領域違法金額巨大
　　證監(jiān)會表示，這類案件主要特點：一是涉案金額巨大。二是資金運作環(huán)節(jié)違規(guī)多發(fā)。三是資金募集環(huán)節(jié)違法手法多樣。

　　新三板市場違法動機多樣
　　證監(jiān)會表示，2017年新三板領域立案19件，同比增長14%。掛牌企業(yè)及其大股東和實際控制人、做市商等中介機構涉案較多。

　　案件特點：一是違規(guī)披露、資金占用隱患較大。二是實際控制人單獨或合謀操縱股價問題突出。三是違法動機復雜多樣。

　　部分中介機構核查驗證走過場
　　證監(jiān)會表示，繼2016年專項行動對專門領域集中打擊之后，2017年共立案調查中介機構違法案件15件，同比下降40%，涉及5家證券公司、4家會計師事務所、1家律師事務所和3家資產(chǎn)評估師事務所。

　　案件主要特點：一是核查驗證程序“走過場”問題突出。二是專業(yè)把關“不專業(yè)”情況嚴重。

　　借助互聯(lián)網(wǎng)和自媒體編造傳播虛假信息
　　證監(jiān)會指出，2017年新增編造傳播虛假信息案件調查7起，同比增長40%，全年已作出行政處罰1起，處罰事先告知1起，移交公安機關治安處罰和通報線索各1起。一是互聯(lián)網(wǎng)和自媒體成為主要傳播途徑。二是違法手法和形式多樣化。三是行為目的復雜化。

　　此外，證監(jiān)會表示，對于其他干擾資本市場穩(wěn)定運行的違法違規(guī)行為繼續(xù)保持高壓嚴打態(tài)勢。

　　一是繼續(xù)拓展執(zhí)法領域。新增2起交易所債券市場違法違規(guī)案件，主要涉及財務欺詐、違規(guī)披露問題。新增3起期貨市場違法違規(guī)案件，主要涉及編造傳播虛假信息和操縱市場。

　　二是嚴查從業(yè)人員違規(guī)。全年新增立案29起，超過前兩年案件總數(shù)。主要涉及從業(yè)人員利用他人證券賬戶違規(guī)買賣、持有證券，從業(yè)人員私下接受客戶委托買賣證券。

　　三是持股變動信息違規(guī)披露案件數(shù)量逐持續(xù)減少。全年新增立案案件10起，較2015年（53起）、2016年（30起）分別減少81%、60%，舉牌亂象逐步規(guī)范。

　　同時，證監(jiān)會還公布了2017年證監(jiān)稽查20起典型違法案例。

　　一是虛假陳述及中介機構未勤勉盡責類案件。包括鮮言操控上市公司炮制“1001項奇葩議案”暨操縱多倫股份等系列案件、九好集團財務造假及相關中介機構未勤勉盡責案、山東墨龍?zhí)摷訇愂黾皩嶋H控制人精準減持案、寶利國際違規(guī)披露案、雅百特財務造假案、佳電股份財務造假案、晨龍鋸床違規(guī)披露案。

　　二是內幕交易及利用未公開信息交易案。包括弘高創(chuàng)意實際控制人甄建濤違規(guī)交易本公司股票案、李一男內幕交易華中數(shù)控股票案、周繼和內幕交易江泉實業(yè)股票案、劉敏等人內幕交易蘇州高新股票案、太平洋資管投資經(jīng)理李雪“老鼠倉”案、私募基金投資顧問吳剛涉嫌“老鼠倉”案。

　　三是操縱市場類案件。包括馬永威等人操縱福達股份股票案，蝶彩資產(chǎn)、謝風華與闕文斌合謀操縱恒康醫(yī)療股票案，廖國沛操縱15只股票價格案。

　　四是編造傳播證券期貨虛假信息類案件。包括同花順傳播誤導性信息案、上海有色金屬交易中心編造并傳播期貨市場虛假信息案。

　　五是私募機構違法違規(guī)類案件，包括穗富投資違法違規(guī)案。

　　六是證券從業(yè)人員違規(guī)買賣股票，包括林慶義違規(guī)買賣股票案。（中國證券報）　編造傳播虛假信息案件頻發(fā) 證監(jiān)會嚴密盯防嚴肅查處