文/曹飛燕 華夏銀行戰(zhàn)略發(fā)展部經理

　　徐雨 華夏銀行戰(zhàn)略發(fā)展部

　　載于《中國銀行業(yè)》雜志2017年第8期

　　輕型化戰(zhàn)略一定要建立在傳統(tǒng)存貸業(yè)務良好發(fā)展、客戶積淀豐富的基礎之上，否則輕型化轉型只會是無源之水、無本之木�！拜p”“重”之間的結構和布局要有個合理的度。過“重”，會導致銀行業(yè)務結構的親周期現象，不易于平滑經濟周期波動對經營的影響;過“輕”，又會失去存貸業(yè)務的壓艙石作用，疊加和放大經濟周期變化帶來的市場影響。

　　為應對經濟轉型中結構再平衡帶來的潛在風險顯性化、互聯網金融、息差收窄、資金脫媒以及監(jiān)管政策趨嚴等挑戰(zhàn)和影響，以往單純依靠高資本消耗的存貸業(yè)務已不能完全適應市場和客戶的需求。作為我國銀行業(yè)最具活力的全國性股份制商業(yè)銀行(以下簡稱股份行)，近年來不斷探索輕型化轉型之路。輕型化轉型的重點是通過輕負債經營、輕資產配置，降低風險資產占用，減少資本消耗，擺脫規(guī)模情結、速度依賴，探索低資本消耗、高質量與效益的內涵式發(fā)展路徑。

　　本質上看，作為信用中介的銀行，存、貸款是其生存本源和立足基礎，二者不可偏廢;存款是銀行支撐規(guī)模和利潤增長的重要基礎，是滿足客戶多樣化業(yè)務需求的前提;而建立在生產經營和商業(yè)自償性交易基礎上的貸款投放行為，是銀行主要的收益來源。分析8家A股上市股份行2016年年報可見，存貸規(guī)模仍是各行市場份額和盈利能力的壓艙石，市場化資金來源與應用的發(fā)展并不能替代傳統(tǒng)的存貸業(yè)務。一方面，從存款占資產規(guī)模的比重來看，除興業(yè)銀行為44.28%外(因其市場化業(yè)務占比較高)，其他各行均在50%以上，最高的招商銀行、平安銀行分別在65.07%、63.98%。另一方面，從貸款占資產規(guī)模的比重來看，興業(yè)銀行最低為34.17%;招商銀行、華夏銀行占比超過50%，分別為54.13%、51.63%，其他各行均在40%以上。

　　但隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展、科技進步的驅動和資本市場的興起，一方面，商業(yè)銀行負債端的存款占比在下降，市場化資金來源不斷多元化，加強結算型、往來型、交易型等低成本資金的組織日益重要;另一方面，資產端貸款投放占比逐漸降低，投資和同業(yè)業(yè)務不斷攀升，對資產配置結構、風險組合與定價管理提出了更高要求。與此同時，為減少資本占用，表外業(yè)務產品創(chuàng)新不斷，資產證券化等工具創(chuàng)新涌現，借以實現加速資金周轉、提升資產和資源配置效率的目的。以上這些共同成為輕型化的重要組成部分。

　　實踐一：資產配置輕型化

　　資產配置結構輕型化。2016年8家A股上市股份行貸款資產占比緩慢降低，平均為45.26%，較2015年下降0.18個百分點，較2014年下降1.19個百分點。同時，在監(jiān)管政策引導下，股份行主動調整資產結構，壓縮同業(yè)資產配置，提升投資類資產占比。2016年，同業(yè)資產占比8.25%，較2015年整體下降3.07個百分點，較2014年下降5.6個百分點。相反，投資類資產占比反彈，2016年達到33.66%，較2015年提升4.21個百分點，較2014年上升10.17個百分點。其中，興業(yè)銀行、民生銀行的資產配置結構明顯優(yōu)于平均水平，主要得益于其先于同業(yè)的戰(zhàn)略轉型，以及與之配套的組織結構優(yōu)化和業(yè)務策略聚焦。

　　貸款結構輕型化，零售貸款占比持續(xù)提升。2016年，上市股份行貸款結構繼續(xù)向輕資產構成方向轉變，主要表現為公司貸款占比明顯下降，個人貸款占比上升，信貸資產結構進一步優(yōu)化。數據顯示，8家A股上市股份行2016年公司貸款占比平均為61.56%，相比2015年下降3.91個百分點，比2014年下降6.71個百分點;個人貸款平均占比35.26%，相比2015年增加4個百分點，比2014年增加5.42個百分點。從各家機構具體表現來看，大部分上市股份行2016年公司貸款占比低于70%，招商銀行、民生銀行、光大銀行低于60%，處于相對較低水平，公司貸款占比最高與最低銀行間的差距超過29%，個人貸款占比最高與最低間的差距超過27%，如圖1所示。表現最搶眼的是招商銀行，公司貸款占比低至48.03%，首次破“5”，零售貸款占比高達47.23%，這與招商銀行“打造以零售金融為主體的發(fā)展戰(zhàn)略”密切相關，通過結構調整，招商銀行資產結構更趨優(yōu)化，資產更“輕”。

　　實踐二：收入結構輕型化

　　息差收窄，使單純依靠凈利息收入增長的模式風光不再，提高手續(xù)費及傭金收入等非息收入占比，不斷優(yōu)化收入結構成為上市股份行保持業(yè)績增長的重要手段。

　　從收入結構看，上市股份行聚焦重點行業(yè)、重點區(qū)域、重點客戶，持續(xù)加大手續(xù)費及傭金收入等非息收入的發(fā)展力度，平均凈利息收入占比呈下降趨勢，平均手續(xù)費及傭金收入呈上升趨勢，收入結構分化格局明顯。2016年8家A股上市股份行平均數據顯示，其凈利息收入占比68.76%，較2015年下降2.99個百分點，較2014年下降6.04個百分點;凈手續(xù)費及傭金收入占比27.19%，較2015年增加2.08個百分點，較2014年增加5.13個百分點。其中，民生銀行和招商銀行的凈利息收入占比分別下降為61%和64.39%，凈手續(xù)費及傭金收入占比分別高達33.67%、29.12%，優(yōu)勢明顯。應該說收入結構優(yōu)化只是經營活動的結果體現，更多地反映了上市股份行圍繞發(fā)展戰(zhàn)略，聚焦核心客戶和上下游客戶，提供一攬子綜合服務解決方案的能力在提升。

　　手續(xù)費及傭金收入的構成呈現兩個明顯特點。首先，銀行卡、代理、結算清算等三大傳統(tǒng)領域的業(yè)務收入依然占主導地位，而且普遍保持穩(wěn)定增長，市場排位格局基本穩(wěn)定，依然是民生銀行和招商銀行遙遙領先，分別達到348.61億元和307.3億元。其次，在咨詢顧問、擔保承諾、理財服務、資產托管、投行及信托、融資租賃等新興業(yè)務方面，上市股份行呈現出各領風騷的差異化發(fā)展特點。比如，在擔保承諾方面，民生銀行、招商銀行和中信銀行相對領先;咨詢顧問方面，興業(yè)銀行和中信銀行明顯領先;理財服務方面，浦發(fā)銀行和光大銀行位居前列;資產托管方面，招商銀行和民生銀行遠居前列;融資租賃業(yè)務方面，興業(yè)銀行和民生銀行處于領先位置;投行服務方面，浦發(fā)銀行一支獨秀;信托業(yè)務方面，興業(yè)銀行一枝獨秀�？傮w而言，招商銀行、民生銀行、中信銀行位于中間業(yè)務收入增長的前三甲，其中招商銀行和民生銀行處于全面領先地位。

　　實踐三：資本占用輕型化

　　資本與資產規(guī)模息息相關，資本的多少在一定程度上決定了規(guī)模擴張的空間。從年報數據看，上市股份行通過完善資產負債、定價管理、資本管理、全面預算的價值導向管理，推動各層級、各條線回歸銀行經營本源，推動業(yè)務經營、風險控制和財務價值的協(xié)調發(fā)展，實現了單位資本推動資產規(guī)模增長的產出提升。

　　數據顯示，2016年上市股份行平均單位資本帶動的資產規(guī)模為13.05，較2015年提高0.28，較2014年提高0.13。其中，光大銀行、興業(yè)銀行和民生銀行單位資本帶動的資產規(guī)模均超過13，產出水平明顯高于同業(yè)平均水平，如圖2所示。

　　8家A股上市股份行輕型化轉型的實現路徑

　　業(yè)務條線明晰化。在清晰的發(fā)展戰(zhàn)略下，各行按照業(yè)務屬性、客戶分類和盈利性質不斷深化組織架構調整，逐步將前臺營銷部門整合為公司金融、零售金融、金融市場(同業(yè)金融或資金)三大主要業(yè)務條線或板塊，歸口提供產品和金融服務，進行客戶授信、風險審批和存續(xù)期管理，建立或提升服務客戶、服務一線的快速反應機制。其中，中信銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行重構了公司業(yè)務條線或板塊，對產品、渠道、資源等進行整合;興業(yè)銀行在總行對應設立企業(yè)金融總部，由副行長兼任條線總裁，提高了對客戶的綜合服務能力;民生銀行、平安銀行在事業(yè)部制改革基礎上不斷總結經驗，通過專業(yè)化經營，將公司業(yè)務做深、做透、做專，在業(yè)務條線實行風險嵌入管理，派駐風險總監(jiān)。組織架構調整以提高內生增長動力和專業(yè)競爭力為目標，通過生產關系的調整最大限度解放條線的產出效益。隨著業(yè)務條線的不斷優(yōu)化、整合，初步形成了公司、零售、金融市場三大條線較為清晰的業(yè)務營銷架構，條線利潤結構的均衡性日趨完善，業(yè)務聚焦能力和專業(yè)化服務能力顯著提升，對銀行盈利能力的支撐作用正在顯現�？梢灶A見，隨著業(yè)務條線的明晰化，條線的專業(yè)能力及條線間的協(xié)同效應會進一步提升。

　　平臺布局綜合化。通過綜合化布局，推動銀行業(yè)務從傳統(tǒng)的“重資本消耗”向“輕資本占用”轉型，走多產品、多市場、一體化、高附加值的發(fā)展道路，整合商行、投行、資管、財富管理等業(yè)務資源、完善服務鏈條，逐步形成涵蓋同業(yè)業(yè)務、資金交易、資產管理、資產托管等在內的較為完整的業(yè)務體系。依托投貸聯動、表內表外業(yè)務聯動、母子公司聯動，全面滿足客戶的多元化金融服務需求，持續(xù)提升綜合金融服務水平。

　　信息科技數字化、場景化。借助區(qū)塊鏈、云計算、大數據、智能投顧和人工智能等新興技術，上市股份行提高金融服務質量與效率，并依托遍布城鄉(xiāng)的實體網絡和廣泛覆蓋的電子渠道，著力打造平臺金融、智慧銀行。一是數字化。上市股份行普遍建立了總行級的數據中心，對各支行、營業(yè)部的各類營業(yè)信息，通過點對點的聯網系統(tǒng)即時獲取數據，使得風險監(jiān)控建立在信息高度透明的基礎之上。同時圍繞業(yè)務計劃和業(yè)績監(jiān)控、信貸評估與監(jiān)控、客戶關系與服務、全行人員管理和開發(fā)等對影響銀行專業(yè)化管理和發(fā)展戰(zhàn)略實施的重要因素，構建客戶服務中心、授信風險管理、客戶關系管理、人力資源管理和員工培訓等系統(tǒng)，對業(yè)務發(fā)展和流程銀行建設提供科技支持。二是場景化。加大專業(yè)化金融服務能力和互聯網化的支付場景、財富管理場景、生活服務場景整合。本文原載于《中國銀行業(yè)》雜志2017年第8期。