7月中旬的全國金融工作會議順利召開為國內金融市場長久發(fā)展帶來諸多利好提振。中國證券報記者統(tǒng)計“金融”主題基金發(fā)現(xiàn),部分基金今年以來漲勢亮眼。伴隨基金二季報的出爐,記者發(fā)現(xiàn),“金融”基金漲勢頗豐的原因主要是上半年銀行板塊漲勢強勁,同時部分券商以及保險股亦有不俗表現(xiàn),使得基金凈值水漲船高。

　　大金融板塊助力

　　根據(jù)Wind數(shù)據(jù),截至7月25日,全市場名稱中包含“金融”字眼的相關基金共有36只(各類份額分開統(tǒng)計,包括指數(shù)型基金),今年以來平均收益為5.13%。其中,獲得正收益的金融類主題基金有30只,占總數(shù)比超過八成。

　　在獲得正收益的“金融”基金中,有20只年初至今獲得超過10%的回報,占總數(shù)比將近六成。今年以來收益榜前兩名均創(chuàng)造了超過25%的收益,冠軍為長盛中證金融地產B,今年以來收益為33.18%;第二名信誠中證800金融B,今年以來收益為27.26%。記者注意到,這兩只基金均為指數(shù)分級基金的B類份額。

　　收益榜上,第三名為工銀瑞信金融地產,今年以來收益為18.76%,該基金為普通股票型基金。此外,收益榜前十名中第四至第七位,均為ETF基金及ETF聯(lián)接基金,例如第四名華夏上證金融地產ETF,今年以來收益18.61%,第七名國泰上證180金融ETF聯(lián)接,今年以來收益16.29%。

　　記者查閱部分“金融”基金二季報發(fā)現(xiàn),為凈值提升貢獻度最高的還是大金融板塊,其中銀行板塊表現(xiàn)突出。以工銀瑞信金融地產為例,該基金前十大重倉股中有5只為銀行股,其中寧波銀行今年以來上漲24.54%,招商銀行今年以來漲幅接近49.58%,平安銀行今年以來漲幅約19.77%。除銀行股助力凈值外,該基金亦重倉了年初至今漲幅48.05%的中國平安,以及年初至今漲幅23.73%的中國太保。券商股方面,中信證券今年以來漲幅約9.03%,同時也是很多“金融”基金前十大重倉股的常客。

　　中國證券報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),Wind銀行指數(shù)今年以來漲幅約為16.83%,而Wind保險指數(shù)今年以來漲幅約為43.15%,諸多被動指數(shù)型基金也自然就水漲船高。

　　然而,在“金融”基金榜單中,今年以來收益相對偏弱的基金,多為“互聯(lián)網金融”主題。

　　持續(xù)看好金融板塊機會

　　近期基金二季報也已經出爐,國元證券調研統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),以基金重倉股持股市值所屬行業(yè)統(tǒng)計,電子、醫(yī)藥生物和家用電器行業(yè)位居前三,分別占13.51%,11.93%以及8.13%。而從持股行業(yè)變化來看,二季度持股市值上升最大的是非銀金融,基金重倉持有非銀金融行業(yè)市值為262.12億元,占比上升3.91%;其次是家用電器行業(yè),占比上升2.21%。從基金減倉行業(yè)看,建筑裝飾、醫(yī)藥生物、化工行業(yè)位于前列。

　　以重倉市值來看,國元證券認為,中國平安替代格力電器成為頭號重倉股,137只主動偏股型基金重倉該股合計市值高達122.29億元,格力電器、五糧液緊隨其后,相比之下,貴州茅臺由原來的第二重倉股退居第四位。另一方面,基金的持股集中度大幅上升,前十大重倉股市值占基金凈值的比例由一季度末的5.20%上升至8.58%。

　　川財證券分析后市行業(yè)配置時表示,金融板塊仍有加倉空間,倉位與趨勢一致性強。2017年二季度銀行和非銀金融持倉占比分別是4.28%,5.39%,處于相對較低的位置。川財證券指出,金融的倉位與平移一個單位的漲跌幅的相關性較強,這說明倉位的變化與趨勢的一致性強。結合目前的金融板塊的倉位,對于三季度,川財證券繼續(xù)看好金融板塊的投資機會。

　　東吳證券認為,銀行板塊內部分化,繼續(xù)抱緊基本面優(yōu)質銀行。自去年四季度以來,銀行板塊持續(xù)漲幅居前,主要支撐邏輯是經濟數(shù)據(jù)企穩(wěn)向好,銀行資產質量企穩(wěn)帶來的業(yè)績改善。分時段來看,內部分化較大。原因首先是受益于經濟企穩(wěn),大行的資產質量率先企穩(wěn),疊加MPA考核及金融去杠桿,工行、建行、農行等大行漲幅居前。其次,今年二季度以來,基本年優(yōu)質的招行、寧波銀行表現(xiàn)突出,招行的零售金融具有一定的抗周期屬性,活期存款占比超過60%,負債端優(yōu)勢明顯。寧波銀行主營業(yè)務集中在江浙兩地,經濟發(fā)達且區(qū)域風險暴露充分;存款高增長,資金充裕;風控嚴格有效的控制不良增長。與此同時,7月以來,低估值股份行出現(xiàn)一輪補漲行情,上漲空間均在10%-20%左右。

　　海通證券稱,7月落幕的全國金融工作會議明確,金融支持實體,防風險底線明確,強調企業(yè)去杠桿,金融機構監(jiān)管持續(xù),監(jiān)管和貨幣或邊際壓力略緩,略好于前期市場預期。海通證券表示持續(xù)看好該行業(yè),經濟韌性不斷驗證,銀行上行核心邏輯具備。二季度行業(yè)凈息差或現(xiàn)拐點,資產質量改善持續(xù),行業(yè)真實業(yè)績回升,今明兩年業(yè)績持續(xù)提升。

　　東吳證券繼續(xù)看好銀行板塊,并且建議投資者關注三條主線:首先是估值低、高股息率、經營穩(wěn)健的大中型銀行;其次,中期建議關注凈息差有望改善的銀行,低估值銀行亦值得關注。