39條風(fēng)險(xiǎn)防控舉措不僅針對(duì)行走在臺(tái)前的經(jīng)營主體，更多次對(duì)幕后股東提出要求。事實(shí)上，股東的虛假注資和關(guān)聯(lián)交易正是目前監(jiān)管的重點(diǎn)。今后，作為保險(xiǎn)公司的股東也必須堅(jiān)持“保險(xiǎn)業(yè)姓�！薄⒈仨氁�了解行業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，不能罔顧行業(yè)的健康發(fā)展而只顧謀求自身利益。

　　防控金融風(fēng)險(xiǎn)，顯然是今年以及今后一段時(shí)期金融業(yè)面臨的重要挑戰(zhàn)。

　　繼銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)主動(dòng)防控金融風(fēng)險(xiǎn)后，保監(jiān)會(huì)于4月23日發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》)，39條防控舉措直指當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)面對(duì)的流動(dòng)性、保險(xiǎn)資金運(yùn)用、戰(zhàn)略、新業(yè)務(wù)、外部傳遞性等九大風(fēng)險(xiǎn)�！啊锻ㄖ�》中涉及十個(gè)方面的39條風(fēng)險(xiǎn)防控措施，基本上已經(jīng)涵蓋了保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營中可能涉及到的主要風(fēng)險(xiǎn)。特別是流動(dòng)性及保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)。”對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授王國軍在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示。

　　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)要從源頭防范

　　將防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)置于風(fēng)險(xiǎn)防控工作的首位，并不令人意外。在4月11日召開的償付能力監(jiān)管工作培訓(xùn)班上，保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝就表示，“應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是人身險(xiǎn)領(lǐng)域今年的重頭戲”，在利率環(huán)境復(fù)雜、資產(chǎn)配置難度加大的背景下，少數(shù)保險(xiǎn)公司發(fā)展模式激進(jìn)，資產(chǎn)與負(fù)債嚴(yán)重錯(cuò)配，存在較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患。部分中小保險(xiǎn)公司的短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)需要引起高度關(guān)注。

　　《中國保險(xiǎn)公司償付能力白皮書2017》顯示，截至今年3月末，在已公布2016年償付能力充足率的67家壽險(xiǎn)公司中，有七成公司償付能力充足率較去年三季度出現(xiàn)下滑。而這正出現(xiàn)在監(jiān)管層整頓萬能險(xiǎn)之后。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，保險(xiǎn)業(yè)仍處于退保和滿期給付高峰期，將持續(xù)面臨較大的現(xiàn)金流出壓力。

　　如何切實(shí)防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?《通知》主要從完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系入手，要求保險(xiǎn)公司健全流動(dòng)性管理制度機(jī)制，根據(jù)償二代流動(dòng)性監(jiān)管規(guī)則，進(jìn)一步明確董事會(huì)、管理層和相關(guān)部門在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范中的職責(zé)，做到分工明確、協(xié)調(diào)有序;加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)，充分考慮產(chǎn)品停售、業(yè)務(wù)規(guī)模下降、退保和滿期給付等因素對(duì)公司流動(dòng)性的影響;制定有效的流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃，做好資金備付;制定切實(shí)可行的業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃和資金運(yùn)用計(jì)劃，建立與公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)相匹配的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，從源頭上防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范，保險(xiǎn)公司理應(yīng)擔(dān)有責(zé)任。不過，此次監(jiān)管層一方面要求保險(xiǎn)公司將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的壓力、責(zé)任和監(jiān)管要求傳導(dǎo)至股東，定期向股東通報(bào)公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況，明確股東對(duì)公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任;另一方面，還要求保險(xiǎn)公司股東密切關(guān)注保險(xiǎn)公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)了解保險(xiǎn)公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平及其變化，在保險(xiǎn)公司發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，及時(shí)采取合理方式化解。

　　可見，股東今后再不能以“不了解”、“不清楚”為借口，不重視防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　好股東要堅(jiān)持“保險(xiǎn)業(yè)姓�！�

　　不難看出，39條風(fēng)險(xiǎn)防控舉措不僅針對(duì)行走在臺(tái)前的經(jīng)營主體，更多次對(duì)幕后股東提出要求。

　　比如，要求保險(xiǎn)公司加強(qiáng)與股東的溝通，通過董事會(huì)、股東會(huì)等方式把監(jiān)管理念、監(jiān)管要求和監(jiān)管導(dǎo)向傳遞給股東，確保股東理解和落實(shí)監(jiān)管的各項(xiàng)規(guī)定。要對(duì)股東通過公司向保監(jiān)會(huì)報(bào)送的材料進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，確保材料真實(shí)準(zhǔn)確。要按照保監(jiān)會(huì)要求加強(qiáng)對(duì)公司股權(quán)關(guān)系和實(shí)際控制人的披露，做到不欺騙、不隱瞞。

　　如此看來，作為保險(xiǎn)公司的股東也必須堅(jiān)持“保險(xiǎn)業(yè)姓�！薄⒈仨氁�了解行業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，不能罔顧行業(yè)的健康發(fā)展而只顧謀求自身利益。

　　事實(shí)上，王國軍認(rèn)為，股東的虛假注資和關(guān)聯(lián)交易正是目前監(jiān)管的重點(diǎn)。

　　在《通知》發(fā)布的三天前，保監(jiān)會(huì)就曾發(fā)文指出，當(dāng)前部分保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)不完善、內(nèi)控制度不健全，存在股東虛假注資、內(nèi)部人控制等問題。陳文輝在去年年底就曾在公開場(chǎng)合指出：“虛假出資、虛假增資，嚴(yán)格來說就是一種犯罪�！彼�表示，有的保險(xiǎn)公司用于增加償付能力的資本是通過復(fù)雜的金融產(chǎn)品和資產(chǎn)管理計(jì)劃等途徑進(jìn)行自我注資、虛假增資，那么，償付能力監(jiān)管、資本約束可能就會(huì)成為保險(xiǎn)行業(yè)的“馬奇諾防線”，被人家繞過去�？梢�，對(duì)于股東虛假出資、增資問題的治理已刻不容緩。

　　因此，《通知》要求保險(xiǎn)公司對(duì)資本的真實(shí)性負(fù)責(zé)，重點(diǎn)防范公司的資本被股東或關(guān)聯(lián)方惡意抽逃占用。切實(shí)防范增資來源不合法的風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司股東不得通過關(guān)聯(lián)交易、多層嵌套金融產(chǎn)品、增加股權(quán)層級(jí)等方式從保險(xiǎn)公司非法獲取保險(xiǎn)資金，用于向保險(xiǎn)公司注資或購買保險(xiǎn)公司發(fā)行的次級(jí)債，切實(shí)防范資本不實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　防風(fēng)險(xiǎn)要注重聯(lián)手“排雷”

　　加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控，已經(jīng)進(jìn)入監(jiān)管部門聯(lián)手“排雷”的新階段。特別是面對(duì)現(xiàn)代金融外部性和傳染性較強(qiáng)的特征，必須抓住重要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和環(huán)節(jié)進(jìn)行防控，排除存在重大隱患的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。因此，在銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)主動(dòng)防控金融風(fēng)險(xiǎn)后，“保監(jiān)會(huì)此舉是以‘一行三會(huì)’加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控的大背景為基礎(chǔ)的。”王國軍對(duì)記者說，“其中，切實(shí)防范外部傳遞性風(fēng)險(xiǎn)是比較新的提法�！�

　　《通知》要求保險(xiǎn)公司加強(qiáng)研究，重點(diǎn)跟蹤宏觀經(jīng)濟(jì)、資本市場(chǎng)、匯率利率等宏觀形勢(shì)和監(jiān)管政策的變化，研判其對(duì)保險(xiǎn)業(yè)和公司自身的影響以及可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。防范重點(diǎn)領(lǐng)域的外部傳遞性風(fēng)險(xiǎn)，比如，經(jīng)營困難企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)通過承保業(yè)務(wù)傳遞到保險(xiǎn)公司;由于信用風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)，造成公司債券投資的重大損失;由于股市波動(dòng)、“黑天鵝”事件等造成公司重大投資損失。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院院長(zhǎng)郝演蘇表示，目前金融風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)集中，無論是資本市場(chǎng)、信貸市場(chǎng)、還是保險(xiǎn)市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)都可能出現(xiàn)交叉?zhèn)鬟f。所以通過各個(gè)監(jiān)管機(jī)關(guān)在自己分管的領(lǐng)域內(nèi)出臺(tái)相應(yīng)的防范風(fēng)險(xiǎn)措施，也是為了保障整個(gè)金融環(huán)境的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

　　如何保證這39條風(fēng)險(xiǎn)防控措施能夠落地見效?保監(jiān)會(huì)明確指出，對(duì)于在風(fēng)險(xiǎn)防控工作中失責(zé)失當(dāng)、出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)的公司，保監(jiān)會(huì)和各保監(jiān)局將嚴(yán)肅追究公司“一把手”和相關(guān)人員的責(zé)任，做到有錯(cuò)必糾、有責(zé)必問、有案必查，涉嫌犯罪的，堅(jiān)決移送司法機(jī)關(guān)，依法嚴(yán)肅處理。

　　保監(jiān)會(huì)的39條舉措

　　完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系 切實(shí)防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　健全流動(dòng)性管理制度機(jī)制

　　加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)測(cè)

　　完善應(yīng)急處置機(jī)制

　　風(fēng)險(xiǎn)防范關(guān)口前移

　　強(qiáng)化股東的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任

　　加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理 切實(shí)防范保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)

　　6.切實(shí)加強(qiáng)資金運(yùn)用依法合規(guī)管理

　　7.簡(jiǎn)歷審慎穩(wěn)健的投資運(yùn)作機(jī)制

　　8.嚴(yán)禁違規(guī)開展資金運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易

　　9.防范重點(diǎn)領(lǐng)域的投資風(fēng)險(xiǎn)

　　10.加強(qiáng)資金運(yùn)用信息報(bào)送和披露

　　完善公司治理管理體系 切實(shí)防范戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

　　11.科學(xué)制定戰(zhàn)略規(guī)劃

　　12.完善公司治理體系

　　13.加強(qiáng)股東管理

　　14.加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易的管理

　　密切跟蹤關(guān)注各類新型保險(xiǎn)業(yè)務(wù) 切實(shí)防范新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　15.加錢更新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研判

　　16.嚴(yán)控信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　17.嚴(yán)防互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)

　　加強(qiáng)外部風(fēng)險(xiǎn)摸排和管理 切實(shí)防范外部傳遞性風(fēng)險(xiǎn)

　　18.加強(qiáng)外部環(huán)境研判

　　19.簡(jiǎn)歷風(fēng)險(xiǎn)緩釋和衰減機(jī)制

　　20.防范重點(diǎn)領(lǐng)域的外部傳遞性風(fēng)險(xiǎn)

　　加強(qiáng)給消費(fèi)者權(quán)益保護(hù) 切實(shí)防范群體性事件風(fēng)險(xiǎn)

　　21.完善消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制

　　22.加強(qiáng)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售行為管理

　　23.嚴(yán)查違規(guī)套取費(fèi)用

　　24.提高群體性事件的應(yīng)急處置能力

　　著力摸清風(fēng)險(xiǎn)底數(shù) 切實(shí)防范底數(shù)不清風(fēng)險(xiǎn)

　　25.摸清風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)

　　26.防范數(shù)據(jù)不真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)

　　27.加強(qiáng)監(jiān)管報(bào)告和數(shù)據(jù)的報(bào)送管理

　　加強(qiáng)資本管理 切實(shí)防范資本不實(shí)風(fēng)險(xiǎn)

　　28.防范公司資本被抽逃占用的風(fēng)險(xiǎn)

　　29.切實(shí)防范增資來源不合法的風(fēng)險(xiǎn)

　　30.制定符合公司實(shí)際的資本規(guī)劃

　　31.嚴(yán)防利用不當(dāng)創(chuàng)新、不當(dāng)工具虛增資本

　　加強(qiáng)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)防范 切實(shí)增強(qiáng)輿情應(yīng)對(duì)能力

　　32.加強(qiáng)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理

　　33.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)排查的監(jiān)測(cè)

　　34.提升應(yīng)急處置能力

　　35.加強(qiáng)新聞統(tǒng)一發(fā)布和歸口管理

　　健全風(fēng)險(xiǎn)防控工作機(jī)制 切實(shí)強(qiáng)化責(zé)任落實(shí)和追究

　　36.加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)

　　37.強(qiáng)化責(zé)任分工

　　38.完善信息報(bào)告機(jī)制

　　39.嚴(yán)格責(zé)任追究