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中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京1月24日訊 (記者關(guān)婧) 今年新股發(fā)行提速的同時(shí),證監(jiān)會(huì)針對(duì)IPO的監(jiān)管也越趨嚴(yán)格。據(jù)統(tǒng)計(jì),截止今年1月22日已經(jīng)有39家公司上會(huì),其中6家被否,1家暫緩表決,過會(huì)率為84.61%。 從2016年11月16日到今年1月20日,在逾六十天的時(shí)間里,共有14家企業(yè)被否,主承銷商有招商證券、英大證券、東莞證券等。此外,截止2016年12月31日,中國證監(jiān)會(huì)受理首發(fā)企業(yè)731家,其中,已過會(huì)44家,未過會(huì)687家。未過會(huì)企業(yè)中,有50家企業(yè)在IPO排隊(duì)過程中被中止審查,另有78家企業(yè)被終止審查。 部分IPO被否企業(yè)及主承銷商
其中1月4日、1月6日上會(huì)被否的杭州華光焊接新材料股份有限公司、廣東日豐電纜股份有限公司、深圳華龍訊達(dá)信息技術(shù)股份有限公司,主承銷商分別是英大證券、東莞證券和國金證券,發(fā)審委提出的問題主要在經(jīng)營業(yè)務(wù)方面,分別為持續(xù)盈利能力問題、報(bào)告期公司業(yè)績波動(dòng)情況及原因、關(guān)聯(lián)方報(bào)告期內(nèi)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營情況以及關(guān)聯(lián)交易毛利率長期高于非關(guān)聯(lián)方交易的合理性等。 以華光新材、日豐電纜2家企業(yè)的情況來看,凈利潤均在2000萬元上下。其中前兩者2014年~2015年凈利潤均處于下滑趨勢(shì),而2016年業(yè)績出現(xiàn)較為明顯的增長。在業(yè)內(nèi)人士看來,這種增長太過異常,因此導(dǎo)致其真實(shí)性被質(zhì)疑,關(guān)鍵還是凈利潤規(guī)模太小。 1月13日發(fā)審會(huì)上被否的廣東百合醫(yī)療科技股份有限公司,主承銷商是廣發(fā)證券,發(fā)審委關(guān)注點(diǎn)主要在于其實(shí)際控制人方面的問題。據(jù)了解,百合醫(yī)療“實(shí)際控制人”黃凱自公司設(shè)立至2010年期間,長期未在公司處任職且未參與公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營,并且,其對(duì)公司累計(jì)出資的資金來源存在不合理性,這一罕見現(xiàn)象也招致了證監(jiān)會(huì)的詢問。 1月18日被否的上海思華科技股份有限公司,由國元證券擔(dān)任主承銷商,主要被問詢的問題是該公司及其控股股東、董監(jiān)高等是否與合作客戶之間存在股權(quán)控制關(guān)系、關(guān)聯(lián)關(guān)系或者特殊利益安排,以及補(bǔ)充說明該公司未來業(yè)績是否存在大幅下滑的風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行人及其行業(yè)經(jīng)營環(huán)境是否發(fā)生重大變化、持續(xù)經(jīng)營能力是否存在重大不確定性。 而在去年11月和12月被否的8家企業(yè),分別是安信證券保薦的江陰潤瑪電子材料股份有限公司、宏信證券保薦的北京碩人時(shí)代科技股份有限公司、民生證券保薦的中山市金馬科技娛樂設(shè)備股份有限公司、中國國際金融證券保薦的四川新聞網(wǎng)傳媒(集團(tuán))股份有限公司、長江證券的武漢智迅創(chuàng)源科技發(fā)展股份有限公司、中信建投證券保薦的北京巔峰智業(yè)旅游文化創(chuàng)意股份有限公司、華泰聯(lián)合證券保薦的北京信諾傳播顧問股份有限公司,和國信證券保薦的廣東丸美生物技術(shù)股份有限公司。 上述公司被否的原因主要集中在盈利收入、經(jīng)營數(shù)據(jù)、應(yīng)收賬款等財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)。如在金馬科技的審核結(jié)果中,監(jiān)管層提到發(fā)行人與實(shí)際控制人控制的關(guān)聯(lián)方多為業(yè)務(wù)上下游關(guān)系,且關(guān)聯(lián)方多為微利或虧損。 在智迅創(chuàng)源的審核結(jié)果中,發(fā)審委要求公司說明綜合毛利率高于同行業(yè)上市公司平均水平的原因;而在信諾傳播的審核結(jié)果中,發(fā)審委要求其說明報(bào)告期內(nèi)營業(yè)成本、銷售費(fèi)用、毛利率變動(dòng)原因。 柳州歐維姆機(jī)械股份有限公司被否主要因?yàn)槠睋?jù)風(fēng)險(xiǎn) 保薦機(jī)構(gòu)為招商證券,證監(jiān)會(huì)發(fā)審委問詢主要集中在: 1、報(bào)告期內(nèi),發(fā)行人在其他應(yīng)收款中反映的備用金余額分別為1,056.25萬元、3,383.49萬元、2,679.36萬元、3,603.80萬元,申報(bào)材料披露期末備用金主要系工程公司及東方公司減隔震業(yè)務(wù)拓展過程中發(fā)生的員工借支、工程施工項(xiàng)目借款和業(yè)務(wù)費(fèi)借款。請(qǐng)發(fā)行人代表說明:(1)截至2016年末,備用金主要借款人、在發(fā)行人處任職情況及其借款數(shù)額;(2)發(fā)行人關(guān)于備用金借支、用途、審批、報(bào)銷、歸還的內(nèi)部控制流程。請(qǐng)保薦代表人說明對(duì)發(fā)行人備用金內(nèi)部控制和核算情況的核查過程和核查結(jié)論。 2、柳工集團(tuán)為了獲取銀行短期流動(dòng)貸款,借用歐維姆及其下屬子公司的采購、銷售等業(yè)務(wù)合同,與銀行簽訂貸款合同,向銀行申請(qǐng)貸款。發(fā)行人報(bào)告期2013年-2015年為柳工集團(tuán)貸款的金額為82,000萬元、40,000萬元、10,000萬元。發(fā)行申請(qǐng)文件還披露,報(bào)告期內(nèi),子公司纜索公司的纜索體系產(chǎn)品均通過母公司向外銷售,母公司向纜索公司開具票據(jù)作為貨款支付方式。發(fā)行人存在多開銀行(商業(yè))承兌匯票,而后通過銀行貼現(xiàn)獲得融資的情形,多開票據(jù)比例比較高。請(qǐng)發(fā)行人代表說明發(fā)行人母公司向纜索公司多開的票據(jù)是否具有真實(shí)交易背景。請(qǐng)保薦代表人結(jié)合上述事項(xiàng)說明對(duì)發(fā)行人資金、賬戶、合同管理、貸款、關(guān)聯(lián)交易、法律風(fēng)險(xiǎn)等相關(guān)事項(xiàng)的內(nèi)控制度及執(zhí)行情況的核查過程及結(jié)論。 3、根據(jù)申請(qǐng)文件,2002年12月柳州市工業(yè)控股公司(國有)將發(fā)行人前身股權(quán)轉(zhuǎn)讓景豐投資。2003年3月經(jīng)景豐投資控股股東華強(qiáng)集團(tuán)(本次轉(zhuǎn)讓時(shí)企業(yè)性質(zhì)為國有)同意,景豐投資將所持歐維姆有限540萬元出資以84萬元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給時(shí)任歐維姆有限董事長,將所持歐維姆有限180萬元出資以28萬元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給時(shí)任副董事長,將所持歐維姆有限180萬元出資以28萬元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給時(shí)任總經(jīng)理。上述轉(zhuǎn)讓未經(jīng)相關(guān)國有資產(chǎn)管理部門確認(rèn)。2014年上述總經(jīng)理配偶將上述受讓的歐維姆合計(jì)180萬股以810萬元價(jià)格轉(zhuǎn)讓給柳工集團(tuán)。請(qǐng)保薦代表人對(duì)上述轉(zhuǎn)讓的合規(guī)性、合理性發(fā)表明確結(jié)論性意見。 4、根據(jù)申請(qǐng)文件,發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)銷售費(fèi)用率大大高于同行業(yè)上市公司,其中業(yè)務(wù)費(fèi)用占銷售費(fèi)用的比例在27%-38%之間。請(qǐng)發(fā)行人代表說明向相關(guān)咨詢類公司支付業(yè)務(wù)費(fèi)的比例,報(bào)告期每年接受業(yè)務(wù)費(fèi)的咨詢類公司數(shù)量;柳州市浩榮勞務(wù)服務(wù)有限公司作為一家建筑勞務(wù)分包企業(yè)、柳州微風(fēng)科技服務(wù)有限公司作為一家2016年新設(shè)的互聯(lián)網(wǎng)咨詢相關(guān)企業(yè),發(fā)行人向其采購技術(shù)咨詢服務(wù)的具體內(nèi)容及合理性。請(qǐng)保薦代表人說明對(duì)業(yè)務(wù)費(fèi)真實(shí)性及合法合規(guī)性的核查過程及結(jié)論。 上海思華科技股份有限公司被否主要因?yàn)殛P(guān)聯(lián)關(guān)系 保薦機(jī)構(gòu)為國元證券,證監(jiān)會(huì)發(fā)審委問詢主要集中在: 1、2015年10月,發(fā)行人與2015年8月設(shè)立的江陰市力飛網(wǎng)絡(luò)科技有限公司(以下簡稱力飛網(wǎng)絡(luò))簽署大額業(yè)務(wù)合同,確認(rèn)當(dāng)年1606.84萬元收入;發(fā)行人2016年上半年的凈利潤為184.33萬元,2016年12月,發(fā)行人與2016年11月10日新成立的上海盛汀信息技術(shù)有限公司(以下簡稱盛汀信息)簽署大額業(yè)務(wù)合同,確認(rèn)當(dāng)年3066.67萬元收入。請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明:(1)力飛網(wǎng)絡(luò)和盛汀信息的基本情況,與發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員、發(fā)行人的其他股東之間是否存在股權(quán)控制關(guān)系和關(guān)聯(lián)關(guān)系;(2)該等客戶剛成立不久就向發(fā)行人大額采購的原因和合理性,發(fā)行人與力飛網(wǎng)絡(luò)和盛汀信息之間簽署合同的時(shí)間、合同主要內(nèi)容,提供產(chǎn)品或服務(wù)的種類、數(shù)量、時(shí)間、金額、價(jià)格、定價(jià)依據(jù)和收款情況;(3)產(chǎn)品或服務(wù)的規(guī)模與客戶的業(yè)務(wù)需求和資金實(shí)力等是否匹配,上述項(xiàng)目的毛利率情況,收入確認(rèn)是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定,與發(fā)行人營業(yè)收入受客戶“年初預(yù)算、年底決算”的季節(jié)性因素影響是否一致,該等交易的背景和商業(yè)合理性,是否真實(shí)、公允;(4)發(fā)行人最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的營業(yè)收入或凈利潤對(duì)關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶是否存在重大依賴;(5)盛汀信息的主要服務(wù)對(duì)象的控股關(guān)系和實(shí)際控制權(quán)是否已經(jīng)發(fā)生或?qū)⒁l(fā)生重大變化,是否存在應(yīng)披露而未披露的情形;相關(guān)信息和風(fēng)險(xiǎn)揭示是否充分、準(zhǔn)確和完整。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。 2、報(bào)告期內(nèi),浙江華通云數(shù)據(jù)科技有限公司(以下簡稱浙江華通)是發(fā)行人的重要客戶,其第一大股東為華數(shù)網(wǎng)通信息港有限公司(以下簡稱華數(shù)網(wǎng)通)。據(jù)查詢,寧波嘉信上凱股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、寧波高新區(qū)嘉信股權(quán)投資管理有限公司等相互存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的發(fā)行人股東及其關(guān)聯(lián)方孫力生等人,在浙江華通、華數(shù)網(wǎng)通中直接或間接擁有重要權(quán)益。請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明上述股東及其關(guān)聯(lián)方是否在浙江華通、華數(shù)網(wǎng)通中直接或間接擁有重要權(quán)益,發(fā)行人與浙江華通之間的交易是否真實(shí)、公允,是否存在特殊利益安排,相關(guān)信息披露是否充分。請(qǐng)保薦代表人說明核查過程、依據(jù)和結(jié)論。 3、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明:(1)報(bào)告期公司前五大客戶結(jié)構(gòu)變化較大的原因及其合理性,發(fā)行人主營業(yè)務(wù)是否對(duì)關(guān)聯(lián)方及中國移動(dòng)通信集團(tuán)和其他重大不確定性的客戶存在依賴,公司享受的稅收優(yōu)惠是否具有可持續(xù)性,經(jīng)營成果對(duì)稅收優(yōu)惠是否存在嚴(yán)重依賴;(2)結(jié)合公司目前在手訂單和發(fā)行人主要競爭對(duì)手虧損嚴(yán)重等行業(yè)情況補(bǔ)充說明公司未來業(yè)績是否存在大幅下滑的風(fēng)險(xiǎn),發(fā)行人及其行業(yè)經(jīng)營環(huán)境是否發(fā)生重大變化,持續(xù)經(jīng)營能力是否存在重大不確定性,相關(guān)信息和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是否充分、準(zhǔn)確披露。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。 4、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明報(bào)告期母公司申報(bào)報(bào)表與所得稅申報(bào)表列示的利潤總額差異較大的原因及其合理性。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。 廣東百合醫(yī)療科技股份有限公司被否主要因?yàn)閷?shí)控人問題 保薦機(jī)構(gòu)為廣發(fā)證券,證監(jiān)會(huì)發(fā)審委問詢主要集中在: 1、(1)請(qǐng)發(fā)行人代表說明發(fā)行人1999年設(shè)立時(shí),黃凱表兄馬立勛代黃凱持有發(fā)行人控股權(quán)的具體原因及其合理性,黃凱是否存在當(dāng)時(shí)不適合擔(dān)任發(fā)行人股東的情形;黃凱自發(fā)行人設(shè)立至2010年期間長期未在發(fā)行人處任職且未參與發(fā)行人業(yè)務(wù)經(jīng)營,而認(rèn)定黃凱為發(fā)行人實(shí)際控制人的合理性。(2)請(qǐng)發(fā)行人代表說明黃凱向發(fā)行人的累積出資(包括歷次出資、增資及股權(quán)受讓)的資金以及向發(fā)行人提供借款的資金(以下簡稱“上述資金”)的具體來源是否合法合規(guī)。(3)反饋意見顯示,黃凱上述資金大部分來自于華晨經(jīng)貿(mào)、益安貿(mào)易、宏路貿(mào)易三企業(yè)。請(qǐng)發(fā)行人代表說明三企業(yè)2013年-2015年實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入及凈利潤很低,而此前累計(jì)實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入及利潤總額很高的具體原因及其合理性、真實(shí)性,華晨經(jīng)貿(mào)、益安貿(mào)易的盈利水平較好而停止?fàn)I業(yè)準(zhǔn)備注銷的具體原因及其合理性、真實(shí)性,宏路貿(mào)易的收入水平及盈利水平大幅下滑的具體原因及其合理性、真實(shí)性;請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合上述情況,說明黃凱上述資金大部分來自于三企業(yè)的真實(shí)合法性。請(qǐng)保薦代表人說明對(duì)上述問題的核查過程并發(fā)表核查意見。 2、發(fā)行人報(bào)告期長期待攤費(fèi)用截至2016年6月30日為3,363.32萬元,其中各類廠房改造支出、車間裝修費(fèi)等合計(jì)1,786.29萬元。請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明:(1)該等支出的性質(zhì);(2)攤銷年限及其確定依據(jù);(3)歸集和列報(bào)是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。 深圳華龍訊達(dá)信息技術(shù)股份有限公司被否主要因?yàn)殛P(guān)聯(lián)交易 保薦機(jī)構(gòu)為國金證券,證監(jiān)會(huì)發(fā)審委問詢主要集中在: 1、發(fā)行人2015年1-6月營業(yè)收入5,267.39萬元,2016年同期營業(yè)收入4,656.04萬元,收入下滑11.6%。2015年對(duì)關(guān)聯(lián)方中臣數(shù)控銷售收入為1,643.46萬元,2016年1-6月對(duì)中臣數(shù)控銷售收入為1,353.12萬元。報(bào)告期發(fā)行人對(duì)中臣數(shù)控關(guān)聯(lián)銷售產(chǎn)生的毛利金額分別為283.46萬元、1,054.02萬元、1,145.09萬元、863.08萬元,占當(dāng)年毛利總額的比例分別為4.76%、17.93%、18.22%、33.92%。請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明:(1)中臣數(shù)控報(bào)告期的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營情況、關(guān)聯(lián)交易占中臣數(shù)控采購數(shù)據(jù)的比重;(2)2015年1-6月對(duì)關(guān)聯(lián)方中臣數(shù)控的銷售情況,2016年同期變化的原因;(3)關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的毛利率長期高于非關(guān)聯(lián)方交易的合理性;(4)與關(guān)聯(lián)交易定價(jià)的相關(guān)內(nèi)部控制流程及關(guān)鍵控制點(diǎn)的設(shè)計(jì)及執(zhí)行情況。請(qǐng)保薦代表人說明核查過程并發(fā)表核查意見。 2、2011年9月,發(fā)行人整體變更為股份公司。華龍有限整體變更為股份公司過程中,發(fā)行人實(shí)際控制人胡麗華、龍小昂以盈余公積和未分配利潤轉(zhuǎn)增股本合計(jì)金額為27,833,147.00元,按照適用稅率20%計(jì)算,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為實(shí)際控制人股東胡麗華、龍小昂代扣繳個(gè)人所得稅合計(jì)5,566,629.40元。截至招股說明書簽署日已經(jīng)超過五年。請(qǐng)發(fā)行人代表說明上述個(gè)人所得稅是否繳納,如未交納是否符合“財(cái)稅〔2015〕41號(hào)”文的規(guī)定,發(fā)行人實(shí)際控制人是否存在違反相關(guān)稅收征管法規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。 廣東日豐電纜股份有限公司被否主要因?yàn)樨?cái)務(wù)數(shù)據(jù) 保薦機(jī)構(gòu)為東莞證券,證監(jiān)會(huì)發(fā)審委問詢主要集中在: 1、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明,報(bào)告期公司業(yè)績波動(dòng)情況及原因。在銷售收入、毛利率同比持平及下降的情況下,2016年1-6月凈利潤大幅增長的原因,2016年1—6月份營業(yè)收入的變動(dòng)趨勢(shì)與同行業(yè)可比上市公司是否一致,相關(guān)成本費(fèi)用的核算是否完整和配比,以及各項(xiàng)成本費(fèi)用低于以前年度是否具有可持續(xù)性,是否在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況。請(qǐng)保薦代表人說明核查過程、依據(jù)和結(jié)論。 2、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明,2016年度盈利預(yù)測的方法和具體依據(jù)及其合理性,發(fā)行人2016年盈利預(yù)測的基本假設(shè)是否客觀實(shí)際,發(fā)行人盈利預(yù)測的營業(yè)收入、成本、費(fèi)用和利潤情況與目前實(shí)際情況相比是否發(fā)生較大變化,發(fā)行人在盈利能力連續(xù)性和穩(wěn)定性方面是否存在重大不確定性,相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)披露是否充分。請(qǐng)保薦代表人說明具體的核查程序、過程和結(jié)論。 3、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明,發(fā)行人主要產(chǎn)品家電配線組件毛利率遠(yuǎn)高于可比上市公司且變動(dòng)趨勢(shì)相反的原因,相關(guān)數(shù)據(jù)的來源情況。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。 4、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明,報(bào)告期內(nèi)的應(yīng)收賬款情況及回款情況,對(duì)公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流凈額的影響,報(bào)告期公司貸款償還情況、貸款余額變化情況,對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營、財(cái)務(wù)費(fèi)用和經(jīng)營業(yè)績的影響。請(qǐng)保薦代表人說明核查過程、依據(jù)和結(jié)論。 5、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明,報(bào)告期公司境外銷售情況及增長的原因,對(duì)公司經(jīng)營業(yè)績的影響。請(qǐng)保薦代表人說明核查過程、依據(jù)和結(jié)論。 6、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明,馮就景使用國有土地使用權(quán)和房屋建筑物進(jìn)行投資入股的原因,出資資產(chǎn)是否具有合法來源,目前的使用情況,資產(chǎn)評(píng)估的具體方法、評(píng)估增值情況以及評(píng)估結(jié)果的公允性,是否導(dǎo)致發(fā)行人出資不實(shí)或股權(quán)存在糾紛。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。 杭州華光焊接新材料股份有限公司被否主要因業(yè)績下滑 保薦機(jī)構(gòu)為英大證券,證監(jiān)會(huì)發(fā)審委問詢主要集中在: 1、請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合行業(yè)和下游主要客戶產(chǎn)品研發(fā)、工藝改進(jìn)情況,進(jìn)一步說明發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營業(yè)績下滑的主要原因和合理性,經(jīng)營業(yè)績是否存在繼續(xù)大幅下滑的風(fēng)險(xiǎn),主要產(chǎn)品之一銀釬料是否存在被其他產(chǎn)品替代的風(fēng)險(xiǎn),所處經(jīng)營環(huán)境是否已經(jīng)發(fā)生或?qū)⒁l(fā)生重大變化,持續(xù)盈利能力是否存在重大不確定性,相關(guān)信息披露和風(fēng)險(xiǎn)揭示是否充分。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。 2、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明2015年、2016年發(fā)行人大量出售釬料半成品的原因和合理性,是否具有真實(shí)商業(yè)背景;在產(chǎn)品中各報(bào)告期末準(zhǔn)備出售和回爐使用釬料半成品余額情況,相關(guān)在產(chǎn)品余額較高的原因及合理性,相關(guān)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分;相關(guān)主要客戶與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系;對(duì)不同客戶的銷售毛利率存在差異的原因,銷售定價(jià)機(jī)制和銷售價(jià)格的公允性;主要向貿(mào)易商銷售的原因及最終銷售去向。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。 3、招股書披露發(fā)行人為滿足客戶降低成本的需求而研發(fā)了降銀系列產(chǎn)品,降銀系列產(chǎn)品報(bào)告期內(nèi)毛利率分別為50.43%、45.04%、45.96%、52.36%,遠(yuǎn)高于普通銀釬料各期的毛利率10.30%、10.61%、15.86%、18.99%及同行業(yè)可比公司同期毛利率,同時(shí)披露2015年研發(fā)并逐步量產(chǎn)了高銀的真空釬料產(chǎn)品。請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明降銀系列產(chǎn)品毛利率遠(yuǎn)高于普通銀釬料和同行業(yè)可比公司毛利率的原因及合理性,結(jié)合報(bào)告期內(nèi)真空釬料產(chǎn)品的實(shí)現(xiàn)收入、毛利率貢獻(xiàn)情況,說明銀釬料產(chǎn)品毛利率遠(yuǎn)高于同行業(yè)可比公司毛利率的合理性。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。 江陰潤瑪電子材料股份有限公司被否主要因?yàn)椤耙载浀謧 ?/strong> 保薦機(jī)構(gòu)為安信證券,證監(jiān)會(huì)發(fā)審委問詢主要集中在: 1、發(fā)行人太陽能光伏行業(yè)產(chǎn)品的應(yīng)用占比最大,2013年占比主營業(yè)務(wù)收入的比例達(dá)60.21%,報(bào)告期最后一期仍然有47.39%。發(fā)行人在報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收英利能源(中國)有限公司及其關(guān)聯(lián)公司商業(yè)承兌匯票金額1,853.32萬元、應(yīng)收江陰鑫輝太陽能有限公司商業(yè)承兌匯票金額100萬元到期不能承兌。發(fā)行人將到期不能承兌的商業(yè)承兌匯票全部轉(zhuǎn)入應(yīng)收帳款核算并進(jìn)行債務(wù)重組。發(fā)行人在報(bào)告期內(nèi)共發(fā)生應(yīng)收賬款債務(wù)重組業(yè)務(wù)18次,涉及應(yīng)收賬款金額6,430.93萬元,產(chǎn)生損失629.62萬元。2016年7月至反饋回復(fù)簽署日發(fā)生債務(wù)重組業(yè)務(wù)3筆,涉及應(yīng)收賬款金額1,098.06萬元,產(chǎn)生損失214.48萬元。發(fā)行人與下游客戶以貨抵債,而且向客戶購買價(jià)值大于應(yīng)收賬款的產(chǎn)品。請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合以上情況說明:(1)前述以貨抵債的原因及其合理性;(2)發(fā)行人是否對(duì)光伏行業(yè)存在重大依賴;(3)光伏行業(yè)的現(xiàn)狀對(duì)發(fā)行人經(jīng)營的影響;(4)發(fā)行人對(duì)光伏客戶的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備和抵債商品的減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充足;(5)發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)表的編制是否在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。 2、招股說明書披露發(fā)行人主要產(chǎn)品為危險(xiǎn)化學(xué)品或易制毒化學(xué)品,在生產(chǎn)、運(yùn)輸、存儲(chǔ)和裝卸過程中操作不當(dāng)存在安全、環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)。江陰市環(huán)境監(jiān)測站分別于2016年7月19日及2016年7月20日對(duì)發(fā)行人廠界廢氣進(jìn)行監(jiān)測并出具《江陰市環(huán)境監(jiān)測站工業(yè)廢氣測試報(bào)告》,結(jié)果顯示發(fā)行人廠界氯化氫無組織排放濃度超標(biāo)。2016年10月21日,江陰市環(huán)境保護(hù)局出具澄環(huán)罰書字[2016]第331號(hào)《行政處罰決定書》,責(zé)令發(fā)行人立即采取限制生產(chǎn)的措施,同時(shí)對(duì)發(fā)行人作出罰款3萬元的處罰。請(qǐng)發(fā)行人代表說明報(bào)告期各期污染物的具體排放情況,發(fā)行人環(huán)保設(shè)備的購置和使用能否能夠防止再次發(fā)生類似環(huán)境污染事故,發(fā)行人的相關(guān)內(nèi)部控制制度的設(shè)計(jì)和運(yùn)行能否能夠防止再次發(fā)生類似環(huán)境污染事故。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。 3、招股說明書披露,報(bào)告期江陰江東集團(tuán)公司多次為發(fā)行人大額貸款提供擔(dān)保,請(qǐng)發(fā)行人代表說明江陰江東集團(tuán)公司是否是發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方,為發(fā)行人提供擔(dān)保的原因,發(fā)行人是否支付了擔(dān)保費(fèi)或提供了反擔(dān)保。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。 4、發(fā)行人申報(bào)材料列出了發(fā)行人向英利(中國)購買太陽能電池組件的具體日期(見下表),請(qǐng)發(fā)行人代表解釋具體日期僅列出月份的原因。
北京碩人時(shí)代科技股份有限公司被否主要因?yàn)闃I(yè)務(wù)模式 保薦機(jī)構(gòu)為宏信證券,證監(jiān)會(huì)發(fā)審委問詢主要集中在: 1、2015年9月,發(fā)行人全資設(shè)立石家莊碩人。2015年12月,發(fā)行人將所持有的石家莊碩人100%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給劉永輝、陳力恩。發(fā)行人稱轉(zhuǎn)讓石家莊碩人的原因是其需全權(quán)負(fù)責(zé)項(xiàng)目小區(qū)的供熱事宜,此種運(yùn)作模式已屬于供熱業(yè)務(wù),與發(fā)行人目前的供熱能源管理模式不符。(1)請(qǐng)發(fā)行人代表說明,上述轉(zhuǎn)讓理由與申報(bào)材料中關(guān)于供熱托管運(yùn)營服務(wù)模式的表述是否矛盾,并解釋說明轉(zhuǎn)讓給劉永輝、陳力恩的合理性,石家莊碩人是否存在重大違法行為、大額或有負(fù)債或其他重大不確定事項(xiàng),劉永輝、陳力恩是否和發(fā)行人實(shí)際控制人、董監(jiān)高、發(fā)行人供應(yīng)商或客戶存在關(guān)聯(lián)關(guān)系;(2)2016年1 |
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