從澳洲趕回上海，數(shù)番交涉均無果，最終向證監(jiān)會(huì)投資者保護(hù)局實(shí)名舉報(bào)財(cái)通基金以及自然人黃莉涉嫌隱瞞投資風(fēng)險(xiǎn)、違規(guī)銷售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，致使何其忠(舉報(bào)人，經(jīng)其本人同意要求實(shí)名)千萬資金于2015年5月購(gòu)買財(cái)通基金的“富春”定增資管計(jì)劃，在15個(gè)月內(nèi)投資出現(xiàn)巨虧，至今年11月23日賬戶運(yùn)作結(jié)束虧損殆盡。這揭開了公募基金業(yè)資管專戶在股災(zāi)中淪陷的“冰山一角”。

　　12月8日，《華夏時(shí)報(bào)》收到上述投資人的舉報(bào)材料，稱其經(jīng)過未獲批準(zhǔn)銷售資格的理財(cái)機(jī)構(gòu)相關(guān)人士(黃莉 隆倉(cāng)創(chuàng)浮投資公司人員)推薦銷售財(cái)通基金-富春定增系列產(chǎn)品，并承諾獲得風(fēng)險(xiǎn)較小的穩(wěn)健回報(bào)后，購(gòu)買1千萬該產(chǎn)品，但在封閉管理期內(nèi)出現(xiàn)巨額虧損，直至2016年8月31日才被財(cái)通基金告知虧損已經(jīng)超過八成，其后何齊忠在數(shù)月內(nèi)與財(cái)通基金高管溝通無效，截至目前已無法與財(cái)通基金取得聯(lián)系。

　　12月21日，本報(bào)記者聯(lián)系財(cái)通基金相關(guān)部門就此事進(jìn)行采訪，其相關(guān)人士表示，財(cái)通基金銷售資管產(chǎn)品均是合規(guī)合法，并不存在誤導(dǎo)銷售，投資者本人均認(rèn)可合同條款且由其本人親自簽字，相關(guān)材料均已上報(bào)監(jiān)管部門。

　　一面是投資者堅(jiān)稱對(duì)風(fēng)險(xiǎn)毫不知情、且存在嚴(yán)重銷售誤導(dǎo)情形下被誘騙購(gòu)買產(chǎn)品;另一面則是公募機(jī)構(gòu)自證清白，一切銷售合規(guī)合法且明確告知風(fēng)險(xiǎn)提示，投資者應(yīng)自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。有業(yè)內(nèi)人士分析指出，2015年下半年A股發(fā)生的“股災(zāi)”沖擊波，讓曾一度風(fēng)靡公募基金行業(yè)的資管計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)敞口也開始暴露。

　　銷售始末

　　最初的“牽線搭橋”人黃莉，已經(jīng)處于失聯(lián)狀態(tài)。

　　“我們現(xiàn)在無法聯(lián)系到黃莉本人，無論是打她電話還是給她短信，甚至找到她本人家里，也聯(lián)系不上。我保留了曾經(jīng)的信息記錄�！�12月14日，何齊忠在接受本報(bào)記者采訪時(shí)談及一年前的認(rèn)購(gòu)產(chǎn)品經(jīng)歷，猶如一場(chǎng)噩夢(mèng)。

　　何齊忠稱，其常年在澳洲和國(guó)內(nèi)從事商業(yè)貿(mào)易，在國(guó)內(nèi)也有實(shí)業(yè)投資，2012年認(rèn)識(shí)黃莉，在三年間交流不深，去年4月黃莉聯(lián)系到其本人，請(qǐng)到上海談投資業(yè)務(wù)，推薦了財(cái)通基金的該款產(chǎn)品。當(dāng)時(shí)她承諾的產(chǎn)品收益率為一年半20%，而且她的另一身份是財(cái)通基金督察長(zhǎng)黃慧的姐姐。之后其接觸黃慧的時(shí)候，也了解到黃慧曾任職于證監(jiān)系統(tǒng)，基于這樣的信任，和財(cái)通基金在2015年5月上旬進(jìn)行正式的投資協(xié)議簽署。

　　“從首次談產(chǎn)品到最終簽署合同，近一個(gè)月的電話溝通中，黃莉反復(fù)強(qiáng)調(diào)個(gè)人投資要1000萬元起，否則專戶無法建立。去年5月11日我們夫婦和黃莉、黃慧、財(cái)通基金項(xiàng)目協(xié)調(diào)人在其公司總部簽署合同，過程大約二十分鐘，對(duì)于合同的內(nèi)容條款以及風(fēng)險(xiǎn)提示我都沒仔細(xì)看，只是按照黃莉和財(cái)通資金項(xiàng)目協(xié)調(diào)人的指示在合同上簽字，也未被告知需要抄寫合同上的《特殊風(fēng)險(xiǎn)揭示函》。”在12月18日，何齊忠向本報(bào)出示原始合同并表示。

　　而本報(bào)獲得的合同復(fù)印件以及各項(xiàng)打款、以及產(chǎn)品運(yùn)作記錄顯示，2015年5月13日，何齊忠本人通過 工商銀行 向財(cái)通基金公司賬戶打款1000萬元整，2015年5月15日收到基金賬戶確認(rèn)交易書。該產(chǎn)品正式在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)備是在2015年5月25日。

　　記者也了解到，僅僅過了三個(gè)月，正在澳洲的何齊忠就收到黃莉短信，被告知需處理本金權(quán)益的事情，直至2015年11月25日，其與黃莉再次見面簽署一份《確認(rèn)函》，在其賬戶已經(jīng)出現(xiàn)數(shù)百萬元的虧損情況下，該函顯示由委托黃莉代為行使投資人于上述計(jì)劃的B類份額的一切權(quán)利，同時(shí)被強(qiáng)行承諾不會(huì)因?yàn)樨?cái)通基金依據(jù)受托人在授權(quán)范圍內(nèi)出具的意思表示作為或不作為，向財(cái)通基金提出任何的賠償或補(bǔ)償請(qǐng)求，亦不會(huì)以任何事由提出以財(cái)通基金為被告的仲裁或訴訟。

　　“在當(dāng)時(shí)，我預(yù)感可能賬戶出現(xiàn)虧損，但是這份確認(rèn)函并未注明日期，是我自己在簽署后進(jìn)行了注明，今年2月我接到黃莉電話通知，讓我再拿一千萬資金進(jìn)行補(bǔ)倉(cāng)，直至此時(shí)我才意識(shí)到投資已經(jīng)可能出現(xiàn)巨大虧損，因此拒絕了其要求。自此以后，黃莉失聯(lián)，無論何種方式我都找不到她�！焙锡R忠稱。

　　而根據(jù)何齊忠透露，其所陳述的內(nèi)容均已經(jīng)書面遞交給中國(guó)證監(jiān)會(huì)投資者保護(hù)局。

　　雙方溝通未果

　　何齊忠所購(gòu)買的專戶產(chǎn)品全稱為“財(cái)通基金-富春定增345號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃”，12月20日，記者查閱中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)，網(wǎng)上資料顯示，該產(chǎn)品備案編碼為SC8808，管理人為財(cái)通基金管理有限公司，備案日期是2015年5月25日，合同期限為18個(gè)月，起始規(guī)模為0.3943億元，產(chǎn)品類型為分級(jí)基金結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，成立時(shí)投資者數(shù)量為14位。

　　而本報(bào)記者獲得的產(chǎn)品合同書以及基金交易確認(rèn)書則顯示，在該計(jì)劃的14位投資者中，最大的出資人為財(cái)通基金自有資金，出資份額為1500萬元，除何齊忠外，其余12位投資者投資金額均小于300萬元，單一最小投資金額為100萬元，且該計(jì)劃分為A、B兩級(jí)，何齊忠所投資的1000萬資金全部認(rèn)購(gòu)B類基金，具有1：3的杠桿效應(yīng)，在整個(gè)計(jì)劃運(yùn)作期內(nèi)，作為劣后級(jí)的B類基金將獲得比之于A類基金三倍的收益或承擔(dān)三倍虧損。

　　據(jù)本報(bào)記者采訪獲悉，當(dāng)財(cái)通基金該富春資管計(jì)劃在一年多的運(yùn)作時(shí)間中出現(xiàn)虧損且已經(jīng)無法挽回的情況下，雙方進(jìn)行了第一次溝通，時(shí)間為2016年8月31日，不過地點(diǎn)并未在上海財(cái)通基金總部，而是在深圳。

　　“當(dāng)時(shí)在深圳五洲賓館，財(cái)通基金法務(wù)和定增項(xiàng)目人士在當(dāng)日告知我賬戶只剩200萬左右，主要原因是股災(zāi)等不可抗力因素，交談過程一個(gè)多小時(shí)，當(dāng)時(shí)的聊天我做了錄音; 2016年9月下旬，我聯(lián)合多位投資人跟財(cái)通基金高管進(jìn)行接觸，要求與黃慧、黃莉見面，并且要求拿回本金。當(dāng)時(shí)公司高管的表態(tài)是賬戶資金只有168萬，即使退還管理費(fèi)一共200多萬，無論通過司法或者仲裁方式，公司只會(huì)返還這部分資金。當(dāng)時(shí)本人在溝通過程中有些言辭行為過于激動(dòng)，到現(xiàn)在公司以及相關(guān)當(dāng)事人已經(jīng)將我的電話屏蔽，我唯一走的途徑就是申請(qǐng)仲裁或者司法途徑�！焙锡R忠受訪時(shí)坦言。

　　不過，記者了解到，最讓何齊忠氣憤的是，由黃莉出面讓其簽署的《確認(rèn)函》，竟然是財(cái)通基金因?yàn)檫@個(gè)投資產(chǎn)品出現(xiàn)無論作為或者不作為，其所擁有的司法訴訟權(quán)利均被剝奪。

　　杠桿專戶已被禁止

　　如果不是何齊忠作為單一最大自然人投資者巨虧超過八成，引發(fā)的雙方糾葛并最終被曝出來，外界大多并不了解財(cái)通基金這家業(yè)界號(hào)稱“定增王”公募機(jī)構(gòu)，其明星專戶“富春”系列產(chǎn)品亦有折戟之時(shí)，而禍?zhǔn)讋t是始發(fā)于去年中的股災(zāi)。

　　12月22日晚間，記者從財(cái)通基金官方查閱則發(fā)現(xiàn)，上述計(jì)劃中投資人何齊忠的B類基金賬戶凈值已經(jīng)被清零，而整個(gè)資管計(jì)劃由于已經(jīng)清盤，無法查詢到A類基金的盈虧。

　　“從杠桿效應(yīng)來看，作為該計(jì)劃劣后級(jí)B基金1000萬假如已經(jīng)全部虧損，那么整個(gè)資管計(jì)劃也是虧損的，A類基金可能虧損在20%左右。但是從該產(chǎn)品參與定增的三家上市公司 美羅藥業(yè) (600297 SH)、 新宙邦 (300037 SZ)、 隆基股份 (601012 SH)過去一年的表現(xiàn)來看，即使加上杠桿，也不至于讓劣后級(jí)虧損如此嚴(yán)重。”12月23日，市場(chǎng)專業(yè)人士肖冰(化名)接受采訪時(shí)指出。

　　記者查閱財(cái)通基金其它富春定增系列產(chǎn)品凈值，發(fā)現(xiàn)無論是2014年9月成立的還是2015年11月成立的計(jì)劃，都獲得了正收益，唯獨(dú)這款345號(hào)系列，從財(cái)通官網(wǎng)以及其它網(wǎng)站上已經(jīng)均找不到任何存在的痕跡。

　　有業(yè)內(nèi)人士分析指出，由于結(jié)構(gòu)化資管計(jì)劃劣后級(jí)份額帶有高杠桿屬性，在去年股災(zāi)爆發(fā)期間，發(fā)生極端風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致投資者血本無歸的現(xiàn)象屢見不鮮。

　　今年10月，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)研究制定并發(fā)布了《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃備案管理規(guī)范第1-3號(hào)》，進(jìn)一步細(xì)化和明確了結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的收益分配。

　　“中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的新規(guī)無疑對(duì)管理人變相設(shè)立不符合規(guī)定的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品做出了明令禁止。另外根據(jù)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配原則，所有投資者均應(yīng)當(dāng)共同享有收益、承擔(dān)虧損。新規(guī)明確規(guī)定原有劣后級(jí)投資者承擔(dān)全部虧損的設(shè)計(jì)退出歷史舞臺(tái)，但規(guī)定優(yōu)先級(jí)投資者與劣后級(jí)投資者可以按比例進(jìn)行收益與虧損分配，這或許也為這個(gè)案例提供了一個(gè)解決之道。當(dāng)然在萬不得已的情況下，只有依靠法律途徑來進(jìn)行此類的投資糾紛�！�12月21日，上海國(guó)和律師事務(wù)所合作人張毅對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示。

　　12月22日，本報(bào)記者聯(lián)系財(cái)通基金相關(guān)人士，希望獲得官方對(duì)于該款計(jì)劃的投資細(xì)節(jié)以及虧損公開回應(yīng)。截至發(fā)稿，未獲得回復(fù)，本報(bào)將持續(xù)關(guān)注事件發(fā)展。