“這是利率市場化留給銀行最后的一道盛宴�！�

　　某銀行高管對21世紀經(jīng)濟報道記者表示。今年上半年，不少銀行都加大了消費信貸的投放力度。半年報數(shù)據(jù)顯示，民生銀行(600016,股吧)、浦發(fā)銀行(600000,股吧)消費信貸增量均超過去年全年的八成。

　　不過，伴隨著銀行“攻略城池”，消費金融的風險也在加速暴露。

　　民生、浦發(fā)半年消費貸超去年八成

　　銀行對消費金融的興趣越來越大。

　　銀行半年報上，各家上市銀行對消費金融用了比以往更多筆墨。盡管統(tǒng)計口徑和披露程度不一，可查詢的數(shù)據(jù)依然顯示這一業(yè)務較為活躍。

　　從消費貸款余額看，股份行中的中信銀行(601998,股吧)規(guī)模最大，為3544.6億元，其次為浦發(fā)銀行2921.1億元，光大銀行(601818,股吧)1779.7億元。大型商業(yè)銀行這一數(shù)據(jù)披露較少，工商銀行曾在今年6月份對外公布，該行個人消費信貸余額已達2.91萬億元，除去個人住房按揭貸款后的消費貸款余額近7000億元，其中，信用卡消費貸款余額達4100億元。

　　在增長速度上，則出現(xiàn)一定程度的分化。

　　銀行半年報顯示，民生銀行消費信貸比年初增長377.1億元，增幅40.5%。浦發(fā)銀行新發(fā)放消費貸款為255.6億，增幅9.6%。兩家銀行增量均超過全年消費貸款的八成。工行個人消費和住房按揭貸款新增1839億元，同比多增169億元。

　　與此同時，農業(yè)銀行個人消費貸款出現(xiàn)收縮。半年報顯示，農業(yè)銀行個人消費類貸款1966.17億元，較上年末減少74.27億元，下降3.6%。

　　農業(yè)銀行對此表示，主要是由于調整優(yōu)化產(chǎn)品和客戶結構，加強個人消費貸后管理，個人消費貸款小幅下降。而一位股份行人士稱，“國有大行擁有龐大的客戶基礎，和比較優(yōu)質的信貸資源，對個人消費貸類業(yè)務并沒有那么積極。”

　　借消費金融公司拓展

　　相比國外，國內消費信貸市場尚未成熟。從銀行信貸體系看，這一業(yè)務占比依然較小。以零售見長的招商銀行(600036,股吧)為例，上半年該行包括綜合消費、汽車、住房裝修、教育等其他個人貸款占客戶貸款總額的3.31%，比年初下滑0.01個百分點。

　　不過，多家銀行將其視為零售轉型的方向之一，列入戰(zhàn)略調整重點領域。

　　“各家銀行積極探索，一方面源于國家政策鼓勵，另一方面源于銀行業(yè)面臨增速下滑困境，轉型勢在必行，服務小客戶、小企業(yè)也成為了銀行轉型的必經(jīng)之路�！敝醒胴斀�(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示。

　　今年6月份，工行成立了國內首家個人消費金融中心。據(jù)介紹，該中心將整合工行全行的個人信用消費貸款業(yè)務，發(fā)展無抵押、無擔保、純信用、全線上的消費信貸業(yè)務。

　　更多的銀行選擇成立消費金融公司這一拓展路徑。

　　目前，多家上市銀行已設立了相應的消費金融公司。如北銀消費金融公司、興業(yè)消費金融公司、招聯(lián)消費金融公司，以及南京銀行(601009,股吧)旗下的蘇寧消費金融公司。

　　8月31日，世紀瑞爾(300150,股吧)的公告透露，光大銀行將與該公司及其他兩家發(fā)起人，共同組建“光大消費金融股份有限公司”，注冊資金10億元，其中光大銀行出資4億元，占比40%。

　　消費金融公司瞄準的，是龐大的市場潛力。據(jù)波士頓咨詢公司(BCG)數(shù)據(jù)，截至2014年，個人消費貸款余額大約是7.7萬億元，預計中國個人消費貸款余額將于2018年增長至17.5萬億元。

　　從上半年情況看，銀行系金融消費公司尚未成氣候。

　　據(jù)興業(yè)銀行(601166,股吧)披露，該行持股66%的興業(yè)消費金融公司，2014年12月成立，截至今年6月末，資產(chǎn)總額22.94億元，各項貸款余額11.39億元，不良率0.05%，營業(yè)收入2723.5萬元，凈虧損5165.05萬元。

　　“銀行控股的消費金融公司，需要占用銀行資本，加上銀行機制相對不夠靈活，對總行的互補性目前不顯著，所以消費金融公司放貸規(guī)模不大�！比A泰證券(601688,股吧)銀行業(yè)分析師林博程表示。

　　消費信貸不良率上升

　　“最近這幾個月，各行消費信貸都發(fā)得很猛，我們切入市場比較早，節(jié)奏也會繼續(xù)保持�！币晃环止芰闶蹣I(yè)務的銀行高管對21世紀經(jīng)濟報道記者透露。

　　值得注意的是，銀行“攻略城池”背后，消費金融的風險正在加速暴露。

　　今年上半年，多家股份行表示，受經(jīng)濟下行期個人償債能力下降影響，個人消費貸款出現(xiàn)不良率上升。

　　例如，招行包括綜合消費、汽車、住房裝修、教育等其他個人貸款上半年貸款不良率為1.55%，比年初上升0.47個百分點。

　　平安銀行(000001,股吧)方面，包含信用卡在內的零售貸款余額4192.64億元，不良率為2.21%，比年初上升0.78個百分點。對此，平安銀行表示，主要是該行主動進行資產(chǎn)結構調整，并在風險可控的前提下，適度增加了信用卡、汽融、新一貸、經(jīng)營性貸款等收益較高的產(chǎn)品。

　　農行個人消費貸款不良率從年初的1%上升至1.21%。為加強個人消費貸后管理，該行已開始收縮消費信貸業(yè)務。截至6月末，該行個人消費類貸款1，966.17億元，較上年末減少74.27億元，下降3.6%

　　有銀行業(yè)人士指出，消費信貸屬于小額信貸，風險比較分散，易于處置，比大額信貸要安全。然而，國內征信體系十分不完善，銀行很難對借款人的信用狀況有較為全面的掌控。

　　目前，銀行的消費信貸產(chǎn)品主要包括裝修建材、旅游、生活消費等方面的貸款。接受采訪的銀行人士普遍表示，銀行后臺系統(tǒng)可以跟蹤客戶的貸款資金流向，所有消費貸都逐筆查詢。實際上，依然難以控制消費貸資金流向股市等渠道。

　　“今年不良壓力太大，上半年有錢投不出去，股市火的幾個月，大家都想做資本市場相關的業(yè)務。但銀行貸款不能直接投股市，通過消費貸，難免有部分曲線入市了。”一位股份行客戶經(jīng)理坦言。

　　不過，在上述銀行高管看來，個人貸款在銀行整體業(yè)務中，仍然是風險較低的資產(chǎn)。