近期，社會(huì)上一些機(jī)構(gòu)或人員借“原始股”、“私募基金”“商品現(xiàn)貨”等名義開展非法證券期貨活動(dòng)，嚴(yán)重?cái)_亂了金融秩序，損害了投資者利益。為維護(hù)投資者的合法權(quán)益和金融市場(chǎng)穩(wěn)定，中國證監(jiān)會(huì)山西監(jiān)管局鄭重提醒廣大投資者認(rèn)真識(shí)別各種類型的非法證券期貨活動(dòng)，避免上當(dāng)受騙。

一、警惕“原始股”騙局新面目

近期，在我省出現(xiàn)的“原始股”騙局主要有三種類型：

第一類，以公司要在四板、Q板、E板等上市的名義，通過當(dāng)?shù)貓?bào)紙等媒體公開宣傳發(fā)行“原始股”。

第二類，以股權(quán)眾籌的名義，通過第三方網(wǎng)站平臺(tái)、微信公眾號(hào)、QQ朋友圈等網(wǎng)絡(luò)媒體公開宣傳發(fā)行“原始股”或公開轉(zhuǎn)讓股權(quán)。

第三類，以發(fā)售“原始股”的名義實(shí)施傳銷騙局，通過熟人圈相互介紹推薦購買虛構(gòu)的海外上市公司“原始股”，形成以購買“原始股”為名義的金字塔型傳銷網(wǎng)絡(luò)。

謹(jǐn)記“未經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得公開發(fā)行股票，也不得通過報(bào)紙、電視、網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、微信公眾號(hào)、電話、推介會(huì)、說明會(huì)等方式公開宣傳發(fā)行股票”，投資者購買此類非法“原始股”，自身權(quán)益不受法律保護(hù)。

二、警惕“私募基金”為名義的違法集資活動(dòng)

一些機(jī)構(gòu)和人員借“私募基金”的名義從事各種違法違規(guī)行為，嚴(yán)重?fù)p害投資者利益。私募基金違法違規(guī)行為主要有以下幾種類型：

第一類，通過報(bào)紙、電視、互聯(lián)網(wǎng)等媒體進(jìn)行公開宣傳、公開募集。國家規(guī)定私募基金只能以非公開方式募集，不得公開宣傳、公開募集。

第二類，以虛構(gòu)的投資項(xiàng)目或者明顯不具有投資價(jià)值的項(xiàng)目為由募集資金，或以借新債還舊債為目的騙取投資者資金。

第三類，向不具有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和資金實(shí)力的投資者募集資金。按照規(guī)定私募基金的募集對(duì)象是符合條件的合格投資者，且單個(gè)投資者對(duì)單只私募基金的投資額不得低于100萬元人民幣。

第四類，向投資人承諾保底收益。按照規(guī)定私募基金不得向投資者承諾本金不受損失或承諾最低收益，否則涉嫌違法。

第五類，投資者人數(shù)超標(biāo)準(zhǔn)。國家對(duì)私募基金項(xiàng)目的投資者人數(shù)有嚴(yán)格的規(guī)定，以股份公司設(shè)立的，投資者人數(shù)(包括法人和自然人)不得超過200人;以有限公司形式設(shè)立的，投資者人數(shù)(包括法人和自然人)不得超過50人;以合伙制形式設(shè)立的，合伙人人數(shù)(包括法人和自然人)不得超過50人。超過人數(shù)限制的，都可能構(gòu)成非法集資。

三、警惕非法期貨活動(dòng)

當(dāng)前非法期貨活動(dòng)主要有以下三類表現(xiàn)形式：

第一類，非法組織期貨交易。非法期貨交易場(chǎng)所通常以現(xiàn)貨白銀等熱門投資產(chǎn)品和大宗農(nóng)產(chǎn)品現(xiàn)貨交易為誘餌，面向社會(huì)公眾開展業(yè)務(wù)，主要有以下幾種類型：一是單純提供交易平臺(tái)，以投資小、收益大等噱頭或以配資為名提供更高杠桿率，吸引投資者參與，為買賣雙方提供撮合交易，收取傭金。部分場(chǎng)所還為境外交易機(jī)構(gòu)(俗稱“外盤”)充當(dāng)代理，或者以外盤代理為名，行內(nèi)盤交易之實(shí)。二是不僅提供交易平臺(tái)充當(dāng)中介，而且參與交易，成為買方或賣方(俗稱“對(duì)賭”)，剩余頭寸進(jìn)入合法交易場(chǎng)所保值。有的在對(duì)賭時(shí)，提供虛假行情或者不同步的交易行情，有的在交易系統(tǒng)惡意設(shè)置障礙。三是完全以從事期貨交易為名，吸引客戶參與交易后，將客戶繳存的保證金等資金非法占為己有。

第二類，非法經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)。未經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，非法設(shè)立期貨公司及其他期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)，主要有以下形式：一是名稱通常不包含“期貨公司”等字樣，而以“某投資公司、咨詢公司”“股指吧”等為名，避開期貨行業(yè)特許經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管要求。二是合法期貨公司的代理商，以期貨配資、代客理財(cái)、投資咨詢?yōu)槊�義吸引客戶入金，接受客戶的交易指令后以他人的名義通過期貨公司進(jìn)場(chǎng)交易，交易結(jié)束后對(duì)客戶再進(jìn)行二次結(jié)算。三是非法期貨交易場(chǎng)所的會(huì)員、加盟商或代理商等，以專業(yè)老師指導(dǎo)操作、穩(wěn)賺不賠等口號(hào)誘騙投資者參與現(xiàn)貨商品交易。

第三類，利用期貨對(duì)敲非法侵占他人資產(chǎn)。不法分子多以代客理財(cái)、期貨配資等為名，以高額回報(bào)、虛假融資誘餌，騙取投資者的信任代為操作賬戶或資金，然后利用期貨市場(chǎng)遠(yuǎn)期不活躍合約對(duì)敲交易轉(zhuǎn)移竊取委托人資金。此類違法行為可區(qū)分為兩種類型：一是不法分子以期貨操盤手代客理財(cái)為幌子，博得客戶信任后獲取客戶交易賬號(hào)和密碼，通過對(duì)敲交易方式將客戶資金轉(zhuǎn)移到可控賬戶并迅速提現(xiàn)。二是不法分子通過非法手段獲取他人銀行賬戶和身份信息，然后冒名在期貨公司開立期貨賬戶，并委托期貨公司代為開通銀期轉(zhuǎn)賬功能(俗稱銀期直通車)后將受害人資金轉(zhuǎn)移到期貨賬戶，繼而利用期貨對(duì)敲交易將他人資金轉(zhuǎn)移到可控賬戶并提現(xiàn)。