你知道嗎，當票據理財遇上互聯(lián)網就引領了別樣風潮，憑著高收益，低風險穩(wěn)穩(wěn)的俘獲投資者芳心，但恐怕還有很多人不了解票據理財呢?本文幫你打開互聯(lián)網金融又一業(yè)態(tài)的一扇門。

　　距離一個億的小目標，或許你只差一個“票據理財”的距離~

　　So，什么是票據理財?聽說過“票據理財”的你，真的了解它嗎?它真的如江湖上流傳的那般，具有“零風險”特征嗎?

　　票據理財是個什么鬼?

　　時光追溯到2014年，繼“寶寶類”理財產品走紅之后，在理財市場上刮起了一陣“票據”強風，隨著寶類產品利率急劇下跌，票據理財類產品更受大眾追捧。

　　票據理財，分為銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票;為深入了解票據理財業(yè)務模式，小編采訪了國內互聯(lián)網首家票據理財平臺金銀貓票據資深研究員了解到，市場上火熱的銀行承兌匯票類產品是指企業(yè)以其持有的未到期的銀行承兌匯票作為質押物質押給類似于金銀貓的互聯(lián)網票據理財平臺，通過平臺來發(fā)布融資信息，從而向投資者募集資金。票據到期后，以銀行兌付的資金作為還款來源，歸還投資者本息。由于最終資金是從銀行獲得，所以在票據真實的情況下，除非銀行倒閉，否則很難出現(xiàn)逾期或者壞賬的情況。

　　比如說A要買一批貨，但是又沒有能力一次性結清貨款，于是跑到自己的開戶銀行存一筆保證金，要銀行開一張匯票給自己，A企業(yè)再把票據填寫好，交給B企業(yè)，票據還未到期，但B企業(yè)急用錢，于是他就把票據質押給了C平臺，通過C平臺發(fā)布融資信息，從而向投資者募集到了資金。等票據到期的時候，票據持有方要求銀行兌付款項，從而將資金歸還給C平臺的投資者。而商業(yè)承兌匯票就是把銀行承兌匯票中的的“銀行”換成“某家企業(yè)”。

　　票據理財?shù)那笆澜裆?/P>

　　(一)什么是票據

　　票據是指出票人依法簽發(fā)的由自己或指示他人無條件支付一定金額給收款人或持票人的有價證券，即某些可以代替現(xiàn)金流通的有價證券。在我國，票據即匯票(銀行匯票和商業(yè)匯票)、支票及本票(銀行本票)的統(tǒng)稱。通俗點講，票據就是當銀行或公司欠你錢時，給你寫了一個承諾書，承諾在約定時間內，無條件還你錢。

　　(二)國內票據理財?shù)呐d起

　　其實，票據理財并不是什么新鮮事物，早在2011年，銀行就推出了票據類理財產品，那時一般是通過信托通道，認購銀行貼現(xiàn)票據資產的收益權，有些甚至直接對接企業(yè)持有票據，同時票據轉由銀行或第三方托管，持有票據的企業(yè)則從貼現(xiàn)銀行或信托計劃獲得資金，相當于票據收益權的轉讓。

　　然而我們所熟知的互聯(lián)網票據理財產品的興起則是源自銀行承兌匯票市場上的結構性問題。在市場中，票面金額大于500萬元銀行承兌匯票的稱為大票，小于500萬元的則稱為小票，由此劃分出“大票派”和“小票派”兩個派別。

　　能夠提前在銀行貼現(xiàn)，盤活企業(yè)自身資金的主要是大票，而小票卻很難實現(xiàn)。原因是銀行嫌利潤空間小。大小票貼現(xiàn)雖然票面金額不同，但操作流程相同，所以成本核算下來，銀行會考慮做大票貼現(xiàn)，那么小票市場誰來做呢?銀行繁瑣的貼現(xiàn)手續(xù)如何解決呢?于是，為解決中小企業(yè)(中小企業(yè)往往是小票的持有主體)融資難問題，同時解決投資者對理財產品的極度需求問題，金銀貓在2013年11月首推全新的“P2B+O2O”模式，將線上票據理財產品帶入大眾的視野，使票據理財產品再度成為投資人追逐的對象。

　　票據理財為何那么火?

　　介紹了這么多，你可能會問：那票據理財為什么這么火呢?

　　小編總結了以下幾個方面供您參考：

　　1.受整體大環(huán)境影響

　　一方面是因為目前P2P平臺出事的太多，越來越多的投資者從血淋淋地教訓中懂得了理性投資，他們漸漸了解到票據要比純信用貸款類理財靠譜得多;另一方面是市場上可供選擇的固定收益類理財產品有限，寶寶類及銀行理財產品的收益率持續(xù)下跌。

　　2.起投門檻低，周期靈活

　　目前，傳統(tǒng)銀行理財產品都是五萬元起投，而票據理財?shù)钠鹜督痤~低至1元。So，無論你是屌絲還是高富帥，購買均無障礙。

　　此外，銀票的投資周期較短，通常為1～3個月。

　　3.利率相對較高

　　與4以下的寶類理財產品相比，絕對具有利率方面的優(yōu)勢;

　　剛有提到，大票派與小票派兩個派別，票面金額越大，貼現(xiàn)率越低，反之亦然;票據理財平臺做的大多是小票業(yè)務，所以貼現(xiàn)率會相對高一些，從而利率也會稍高一些。銀票項目，市場上收益率在6%～6.5%范圍內較為合理。

　　4.重中之重——資產類型

　　投資最重要的是要看資產!看資產!看資產!重要的事情說三遍!

　　票據理財——銀行承兌匯票：項目到期后，由銀行無條件兌付;

　　票據理財——商業(yè)承兌匯票：商票與剛介紹的銀票項目項目類似，區(qū)別在于商票是由企業(yè)開出的，到期后由開票企業(yè)兌付。在這里，小編友情提示：一定要找有大型企業(yè)做擔保的項目進行投資，這樣即使承兌企業(yè)無法兌付，也會由大型擔保企業(yè)代為兌付。

　　票據理財?shù)氖袌鲇卸啻?

　　據業(yè)內人士測算，2013年銀行系統(tǒng)之外流通和貼現(xiàn)小面額票據規(guī)模達到5000億元到1萬億元，這為互聯(lián)網票據理財平臺介入提供了巨大的市場空間。據相關數(shù)據統(tǒng)計，目前國內票據市場流通的票據中，有20%左右為面額低于500萬元的小額票據，小額票據的市場規(guī)模達到了9萬億元。

　　從2013年11月第一款互聯(lián)網票據理財產品上線至今，已經有大大小小近十家票據理財平臺推出類似產品。這些走紅的票據理財產品都具有收益率穩(wěn)定，期限短，安全性高等共性。

　　票據理財真的“零風險”嗎?

　　介紹了這么多，或許你會問，難道說票據理財真的是“零風險”?答案是No!

　　雖然說銀票項目是銀行剛性兌付，但還是會出現(xiàn)假票，瑕疵票，克隆票等問題。針對票據質量問題，金銀貓相關負責人表示，金銀貓擁有一套嚴格的審票流程，比如對于銀行承兌匯票，金銀貓實行嚴格的多重驗票機制，首先有專業(yè)的驗票師進行驗票，同時會委托托管銀行進行二次驗票，委托托管銀行發(fā)查詢函給出票銀行，查詢票據是否有掛失等不正常狀態(tài)，從而確保票據的真實性。

　　選擇固定收益類理財產品時，還應該注意什么?

　　最后，請教了業(yè)內專業(yè)人士，選擇固定收益類產品時應該注意哪些問題?

　　First，看資產

　　研究資產本質，了解平臺風控模式，始終是投資王道;

　　Second，看收益

　　收益高低與所對應資產相關，不要貪圖高收益，投資收益率要符合市場行情;

　　Third，看成立時間

　　跑路出事的企業(yè)往往成立時間都較短，投資應該選擇行業(yè)內口碑較好的老牌企業(yè)。

　　Last，放松心態(tài)，分散投資，不把雞蛋放在同一個籃子里!祝愿你更早實現(xiàn)自己的小目標!